Rahandus

Vahetatavate väärtpaberite arvestus

Vahetatavate väärtpaberite arvestus hõlmab võlaväärtpaberite konverteerimist omakapitaliks. Vahetatav väärtpaber on võlainstrument, mis annab omanikule õiguse konverteerida see emiteeriva üksuse aktsiateks. Seda tüüpi väärtpaberid omavad väärtust investorile, kes saab kas võla eest intressimakseid või võib omandada aktsiaid, mille väärtus võib olla kasvanud. Selle lisaväärtuse tõttu võib emiteeriv ettevõte saavutada oma võla madalama intressimäära kui tavaliselt. Meelelahutuspakkumise alusel ettevõtte omakapitaliks konverteeritud võlainstrumendi arvestus peab kajastama kulu järgmises summas:

(Kõigi ülekantud väärtpaberite ja muu tasu õiglane väärtus) - (emiteeritud väärtpaberite õiglane väärtus)

Selle arvutamise õiglane väärtus põhineb väärtpaberite õiglasel väärtusel, kui aktsepteeritakse konversiooni ergutavat pakkumist. Kui meelitamispakkumist pole ja selle asemel põhineb võlainstrumendi konverteerimine ettevõtte omakapitaliks võlainstrumendis märgitud algsetel konverteerimisõigustel, ärge kajastage tehingu kasumit või kahjumit.

Näiteks emiteerib Armadillo Industries 1000 dollari suuruse vahetusvõlakirja, mida müüakse 1000 dollari eest. Võlakiri on konverteeritav Armadillo aktsiateks konverteerimishinnaga 20 dollarit. Et võlakirjade omanikke sundida neid ettevõtte aktsiateks muutma, pakub Armadillo konverteerimishinna 10 dollarile, kui konverteerimine toimub järgmise 30 päeva jooksul.

Mitmed investorid aktsepteerivad uusi konverteerimistingimusi ja muudavad oma võlakirjad ettevõtte aktsiateks. Armadillo aktsia turuhind konverteerimiskuupäeval on 30 dollarit. Selle teabe põhjal arvutatakse Armadillo konverteerimise eest makstav lisahüvitis järgmiselt: