Efektiivne intressimäär on kasutusmäär, mida laenuvõtja laenu eest tegelikult maksab. Seda võib pidada ka turu intressimääraks või tootluseks lõpptähtajani. See määr võib erineda laenudokumendis märgitud määrast, tuginedes mitme teguri analüüsile; kõrgem efektiivne intressimäär võib viia laenuvõtja minna teise laenuandja juurde. Need tegurid on:
Võlgade liitmise kordade arv aasta jooksul
Tegelikult makstud intresside summa
Summa, mille investor maksis võla eest
Kui arvestada ainult liitmise mõju intressimäärale, on efektiivse intressimäära arvutamiseks vajalikud sammud:
Leidke laenudokumentidest liitumisperiood. Tõenäoliselt toimub see kas kuus, kvartalis või igal aastal.
Leidke laenudokumentidest märgitud intressimäär.
Sisestage liitmisperiood ja kindlaksmääratud intressimäär efektiivse intressimäära valemisse, mis on:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Kus:
r = tegelik intressimäär
i = määratud intressimäär
n = liitmisperioodide arv aastas
Näiteks laenudokument sisaldab kindlaksmääratud intressimäära 10% ja volitab kvartali liitmist. Sisestades selle teabe efektiivse intressimäära valemisse, jõuame järgmise efektiivse intressimäärani:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Efektiivne intressimäär
On ka muid asjaolusid, mis võivad makstud intressimäära veelgi muuta. Mõelge järgmistele lisateguritele:
Lisatasud. Laenusaaja võib maksta lisatasusid, mis on varjatud intressikulud. Need tasud tasub arvestusse lisada, kui need on olulised.
Muudetud laenusumma. Kui investor ei nõustu, et turuintressimäär vastab laenusaaja makstavale intressimäärale, saab investor võla omandamiseks pakkuda vähem või rohkem kui nominaalsumma. Seega, kui turu intressimäär on kõrgem võlainstrumendi nominaalsummast, maksab laenuvõtja võla eest vähem, luues seeläbi suurema efektiivse tootluse. Ja vastupidi, kui turu intressimäär on võlainstrumendi nominaalsummast madalam, on laenuvõtja valmis võla eest rohkem maksma.
Efektiivse intressimäära täieliku analüüsi läbiviimine võib olla laenuvõtja jaoks üsna valgustav, kuna ta võib leida, et tulevast laenuvõtmist tuleks vältida. Kontseptsioon on kasulik ka mitme alternatiivse laenuandmise või laenamise korra võrdlemiseks, mis hõlmavad erinevaid intressimäärade arvutusi.
