Ettevõte peab hoolikalt jälgima oma käibekapitali taset, et hoida sularahavajadust kindlalt kontrolli all. Vähene tähelepanu investeerimisele käibekapitali (see on nõuded, varud ja võlad) võib põhjustada sularaha vajaduse, eriti kui müük kasvab. Ettevõte saab seda kõige tõhusamalt kehtestada ja rakendada mitmeid põhimõtteid. Järgmised käibekapitali poliitikad on sorteeritud käibekapitali komponendi järgi, mida need kõige otsesemalt mõjutavad. Sobiv käibekapitali poliitika on:
Sularahapoliitikad
- Ärge investeerige vahendeid mittelikviidsetesse investeerimisvahenditesse. Isegi kui pikaajaline investeerimisvõimalus pakub võimalust ületada suuremat tootlust, ärge tehke investeeringut, välja arvatud juhul, kui olete kindel, et käsutuses on piisavalt vahendeid kõigi mõistlike käibekapitalivajaduste rahuldamiseks ajavahemikul, mil vahendid investeeritakse .
- Ükski investeeringu kestus ei tohi ületada prognoosiperioodi. Kui olete valmis siduma sularaha mõnevõrra mittelikviidsete investeeringutega, hoiduge vähemalt investeeringute tegemisest, millele ei pääse ligi kauem kui ettevõte praegu prognoosib. Vastasel juhul võib ettevõte leida suure sularahavajaduse ja selle korvamiseks puuduvad vahendid.
- Kõik hoiustatud vahendid peavad olema kindlustatud. Investeerige sularaha ainult FDIC-i poolt kindlustatud kontodele, et vältida panga ebaõnnestumisest tulenevat rahakadu. Selle rakendamine on keeruline, kuna ettevõttel võib tekkida vajadus jaotada liigne sularaha paljude pangakontode vahel, et mahtuda kindlustatud limiiti.
Nõuded ostjate vastu
- Ärge lubage maksetingimusi, mis on pikemad kui __ päeva. Ärge lubage müügipersonalil pakkuda klientidele tingimusi, mis ületavad teatud päevade arvu, ilma kõrgema juhi eelneva nõusolekuta.
- Maksimaalne kliendile pakutav krediit on ___. Kasutage oma valdkonnale kõige paremini sobivat valemit, et jõuda klientidele pakutava mõistliku maksimaalse krediidisummani, mille ületamisel peab vanemjuht tingimused kinnitama.
- Peatage kliendikrediit, kui tasumata päevad ületavad __ päeva. Selle poliitika eesmärk on hoida täiendavat krediiti kliendile, kes ei maksa õigeaegselt.
- Peatage kliendikrediit, kui klienditšekk ei tühista panka. See on peamise klientide maksejõuetuse peamine näitaja ja seda saab kasutada käivitajaks krediidi kinnipidamiseks ja seeläbi võlgade vähendamiseks.
Varude poliitika
- Vaadake üle saadavalolevad varud, mis on ületanud __ päeva. Varude minimeerimise eeskirjade vastuvõtmine on ülimalt keeruline, kuid kaaluge seda poliitikat, et juhtkonna tähelepanu juhtida liiga suurele varude tasemele.
- Avõtke vastu õigeaegne kvalifitseeritud tooraine ja kauba ostmine. Selle poliitika eesmärk on minimeerida laos olevaid varusid, tehes oste võimalikult hilja ja lastes kaupu tarnida väikestes kogustes.
- Eelistatav varustusmeetod on tilkhaaval tarnitud varud. See poliitika annab varude omandiõiguse ettevõtte tarnijatele, kes tarnivad ettevõtte nimel otse ettevõtte klientidele.
Võlgnevused
- Ärge tasuge võlgasid varakult. Võta kasutusele seiresüsteem, mis tõstab esile kõik maksed, mis on tehtud varem kui tarnija nõutud tähtpäev.
- Nõuda ostutellimusi summade puhul, mis ületavad ___ dollarit. See poliitika nõuab suuremate kulutuste uurimist enne nende tegelikku tegemist.
- Keela osakonna eelarvet ületavad ostud. Kui juht pühendub oma osakonna kindlale kulutasemele, siis ärge lubage kulusid sellest tasemest kõrgemal ilma kõrgema juhi nõusolekuta.
Käibekapitali poliitika agressiivsuse tase sõltub olulisel määral suure kasutamata krediidiliini olemasolust. Kui see on saadaval, võib ettevõte riskida juhusliku negatiivse sularahasituatsiooniga, kuna sularaha saab krediidiliinilt hõlpsasti täiendada.
