Finantsanalüüsi aruande koostab inimene, kes uurib ettevõtet, tavaliselt kavatsusega soovitada selle aktsiat investoritele. Aruanne peab hõlmama sihtettevõtte põhitõdesid, et investorid saaksid aru, kuidas ta äri ajab, millised on tema konkurentsieelised ja miks see on hea investeering. Finantsanalüüsi aruande olulised osad on järgmised:
- Ettevõtte ülevaade. Aruanne algab ettevõtte kirjeldusega. Selles kirjelduses käsitletakse ettevõtte tegevust, tööstusharu, kus see tegutseb, ja tema konkurentsieeliseid (kui neid on). Selle teabe parimaks allikaks on ettevõtte vorm 10-K Väärtpaberite ja Börsikomisjonile, mis on väga üksikasjalikud. Teine hea allikas on teiste analüütikute koostatud aruanded.
- Investeerimise hädavajalik. Selles jaotises käsitletakse ettevõttesse investeerimise plusse ja miinuseid. Analüüs hõlmab ettevõtte rahavoogude, likviidsuse ja võlataseme põhjalikku ülevaadet koos prognoosidega, kuidas need tulevikus muutuda võivad.
- Hindamine. Selles jaotises arvutatakse, kui palju aktsia on väärt. Selleks on mitu võimalust. Aktsiat saab hinnata ettevõtte diskonteeritud rahavoogude põhjal, võrreldes ettevõtte tulemusi konkurentidega (kasutades hinna / kasumi suhet) ja võrreldes selle bilansilist väärtust aktsia jooksva hinnaga, et näha, kas aktsia on ülehinnatud või alahinnatud.
- Riskianalüüs. Selles jaotises selgitatakse välja riskid, mis kõige tõenäolisemalt takistavad ettevõtet aruandes toodud hindamise saavutamisel. See teave on kõige hõlpsam ettevõtte vormi 10-K riskide jaotisest. Näiteks võib aruandes öelda, et ettevõte sõltub suuresti teatud toorainest, mille tarned pole kindlad. Teine risk on see, et selle toodete jaoks on vaja regulatiivset heakskiitu, seega ei ole uute toodete turule toomise võimalus täielikult ettevõtte kontrolli all.
- Üksikasjalikud tulemused. See jaotis sisaldab ettevõtte finantsaruannete kokkuvõtlikke versioone koos aruannete tõlgendustega. See võib hõlmata valitud suhteid, sektordiagramme, trendijooni ja nii edasi. Selles jaotises esitatud teave peaks toetama aruandes juba esitatud teavet.
- Kokkuvõte. Tehke kokkuvõte nii ettevõtte kasuks kui ka vastu toodud punktidest ning lõpetage soovitusega, mida ettevõtte aktsiatega peale hakata.
Finantsanalüüsi aruande põhiosa on nende väheste võtmetegurite või kitsaskohtade leidmine, mis võimaldavad varudel väärtust saada, kui nendega õigesti ümber käia.
