Rahandus

Omandamise hoolsuse kontroll-loend

Järgmine hoolsuskontrolli loend on kasulik omandamisanalüüsi osana uuritavate üksuste üldise loendina, kuigi kõiki küsimusi pole tõenäoliselt vaja. Valdkonnaspetsiifiliseks omandamiseks võib vaja minna mõningaid küsimusi, samas kui vara soetamiseks läheb vaja palju vähem.

Sihtettevõtte ülevaade

  • Miks müüa? Peab olema hea põhjus, miks ettevõtte omanikud seda müüa soovivad - ja need võivad olla suurepärased, näiteks vara kogumine kinnisvara maksuks, lahutuseks või pensionile jäämiseks. Siiski võivad müüki tõepoolest varjata ka varjatud põhjused, näiteks kohtuasja ootus või ettevõtte väljavaadete langustrend. Üks neist varjatud põhjustest võib põhjustada nii olulise probleemi, et omandaja peab tehingust taganema.

  • Varasemad jõupingutused müügiks. Kas sihtettevõtte omanikud on seda varem proovinud müüa? Kui jah, siis uurige, mis juhtus. Tõenäoliselt ei räägi endised potentsiaalsed ostjad probleemidest, millega nad kokku puutusid, kuid käimasolev ebaõnnestunud müügiarutelude seeria osutab tõenäoliselt aluseks olevatele operatiiv-, riski- või hindamisprobleemidele, mis tuleb avastada.

  • Äriplaanid. Hankige koopia mitte ainult kõige uuemast äriplaanist, vaid ka selle varasematest versioonidest viimase paari aasta jooksul. Meeskond peaks neid dokumente tutvuma ja neid ettevõtte tegeliku tegevuse ja tegevustega võrdlema, et näha, kas juhtkond on võimeline oma plaane ellu viima.

  • Keerukus. Kui keeruline on äri? Kui see hõlmab paljusid erinevaid tütarettevõtteid, mis tegelevad paljude toodete ja teenustega, võib omandajal olla operatsiooni juhtimine liiga keeruline. Seda tüüpi ettevõtteid on samuti raske kasvatada. Seevastu lihtsa tootesarja või teenusega ettevõte on suurepärane omandamise sihtmärk.

  • Turuülevaade. Vaadake üle peamised tegijad turgudel, kus sihtmärk konkureerib; määrata kindlaks igaühe hõivatud konkurentsinišid ja kuidas nende tegevus võib mõjutada sihtettevõtte tegevust. Jälgige ka tööstusharu suundumusi, et näha, kas kasumitasemes või turu suuruses on toimunud või eeldatakse muutusi. Uurige lisaks uue tehnoloogia eeldatavat mõju turule ja ettevõtte olukorda nende tehnoloogiate suhtes.

  • Sisenemise lihtsus. Kas see on tööstus, kuhu konkurendid saavad hõlpsasti siseneda ja eksisteerida, või on turuletulekuks olulisi takistusi? Kas on olnud ajalugu uute konkurentide saabumisel ja olulise turuosa võtmisel või tundub, et turuosa on praeguste mängijate seas lukus?

  • Seotud omandamised. Kas tööstuses on viimasel ajal toimunud muid omandamisi? Kas teised ettevõtted on ennast müüki pannud? Mis neid suundumusi juhib? On võimalik, et tööstusharu läbib konsolideerimisperioodi, mis võib mõjutada hinda, mida omandaja sihtettevõttele pakub.

  • Teavitamissuhete diagramm. Hankige diagramm, mis näitab aruandluse seoseid ettevõttes. See on kasulik selleks, et teha kindlaks, millised juhid milliste ärivaldkondade eest vastutavad, et meeskond teaks, kellega lisateabe saamiseks ühendust võtta. Samuti öeldakse meeskonnale, kes peaks uurima rollide olemasolu ettevõttes, kui omandamine on lõpule jõudnud.

  • Geograafiline struktuur. Kui ettevõte põhineb müügipiirkondadel, uurige, kuidas organisatsioon on üles ehitatud piirkondlikku müüki toetama. Kas piirkondlikul tasandil on olemas piisav infrastruktuur selliste tegevuste jaoks nagu müük, turundus, levitamine ja vaateaknad? Kui on nõrkusi, mida saaks omandaja teha, mis parandaks kasumit?

  • Organisatsiooni õigusliku struktuuri skeem. Hankige diagramm, mis näitab, millised tütarettevõtted kuuluvad millistele emaettevõtetele, kus kumbki on asutatud, ja nende omandiõigus. See on oluline dokument, sest meeskond peab teadma, kas ettevõtte organisatsioonilisse struktuuri on maetud varjatud enamuse või vähemuse investoreid.

Töötajad

  • Töötajate tüübid. Hankige teavet töötajate arvu kohta ettevõtte erinevates funktsionaalsetes valdkondades, nagu tootmine, materjalide haldamine, raamatupidamine, riigikassa jne.

  • Võtmetöötajad. Koostage loetelu, millised töötajad tegelevad ettevõtlusega.

  • Kliendi sidemed. Kas kellelgi töötajatel on klientidega nii tihedad kontaktid, et nad võiksid kliendid kaasa võtta, kui nad peaksid ettevõttest lahkuma ja mujal äri tegema? See on eriline probleem spetsialiseerunud teenindussektorites, nagu investeeringute haldamine, nõustamine ja raamatupidamisteenused.

  • Hüvitis kokku. Koostage parimate töötajate kogumaksumus. See tähendab mitte ainult nende põhipalka, vahendustasusid, preemiaid, aktsiaoptsioone ja palgamaksusid, vaid ka hüvitisi ja mitmesuguste isiklike kulutuste hüvitamist.

  • Palgataseme filosoofia. Milline on ettevõtte filosoofia töötajatele makstava hüvitise taseme osas? Kas see on enamiku ametikohtade keskmise palgamäära lähedal või oluliselt kõrgem või madalam?

  • Tasu ajalugu. Koostage diagramm, milles on üksikasjalikult välja toodud kuupäev, millal igale inimesele palka suurendati, ja tõusu summa.

  • Palk külmub. Kui sihtettevõte on viimasel ajal olnud rahalistes raskustes, võis ta oma töötajatele palga külmutada, lubades kohest kasvu kohe, kui finantsolukord paraneb. See loob ootuse, et omandaja tõstab kohe palka.

  • Töölepingud. Mõne töötajaga võivad olla kokkulepped, mille alusel on neil õigus saada teatavat summat lahkumishüvitist, kui ettevõte otsustab nende töösuhte lõpetada. Meeskond peaks leidma kõik need lepingud ja dokumenteerima lahkumishüvitiste summa juhuks, kui omandaja otsustab omandamise osana oma positsioonid kaotada või asendada.

  • Ametiühingud. Kas mõnda ettevõtte töötajate rühma esindavad ametiühingud? Kui jah, hankige ametiühingu lepingu koopia ja tutvuge sellega plaanipäraste palgamäärade muutuste, tööreeglite piirangute, garanteeritud hüvitiste ja muude küsimustega, mis võivad muuta ettevõtte kulusid. Eelkõige otsige piiranguid ettevõtte võimele tööd sisse osta või rajatisi ümber paigutada.

  • Diskrimineerimisega seotud väited. Kas ettevõtte suhtes on menetluses diskrimineerimisnõudeid? Kas selliseid väiteid on varem olnud? Kui jah, siis kas nõuded on seotud konkreetse isikuga või on need jaotatud kogu juhtkonnale?

  • Vigastuste arvestus. Kui ettevõte tegeleb tootmise või turustamisega, vaadake üle töötaja vigastuste registrid. Kas ettevõte kannatab ülemäära suure hulga vigastuste tõttu või näivad töötajate hüvitisenõuded olevat liiga suured? Kui jah, kaaluge ohutuseksperdi kaasamist ettevõtte rajatiste ülevaatamiseks ning vajalike turvavarustuse, personali, protseduuride või koolituse lisamise hindamiseks.

  • Töötaja käsiraamat. Hankige alati töötaja käsiraamatu koopia. See peaks sisaldama mitut poliitikat, mis mõjutab töötajatega seotud kulusid, nagu puhkus ja haigusraha, puhkuse ülekandmine, iga-aastased ülevaated, žürii töö, sõjaväepalk, leinapalk, lahkumishüvitis jne.

Töötaja soodustused

  • Kasu. Millist tervisekindlustust töötajatele pakutakse ja kui suure osa sellest peavad töötajad maksma? Kas pensionäridele pakutakse ka mingit kindlustust? Kuidas on neid hüvesid võrreldes sellega, mida pakutakse töötajatele mujal omandaja äris? Kas sihtettevõtte tööstuses pakutavate hüvitiste standardne suurus erineb sellest, mida pakutakse teistes tööstusharudes, kus omandaja konkureerib?

  • Pensioniplaani rahastamine. Kui on kindlaksmääratud hüvitistega pensioniplaan, kontrollige, kas kava on alarahastatud, ja kui on, siis kui palju. Vaadake üle ka rahastamise eeldused, mida kasutati rahastamise taseme tuletamiseks; see võib sisaldada optimistlikke eeldusi investeeringute tulevase tasuvuse kohta, mida praktikas tõenäoliselt ei saavutata.

  • Puhkus. Tehke kindlaks puhkuseaja suurus, mis on igal töötajal õigus, ja kuidas see on võrreldav valdkonna keskmise ja ettevõtte kehtestatud puhkusepoliitikaga.

Finantstulemused

  • Aasta finantsaruanded. Ideaalis peaksid olema viimase viie aasta finantsaruanded, mille meeskond peaks tõlkima kogu viie aasta trendide võrdluseks.

  • Rahavoogude analüüs. Finantsaruannete põhiosa on rahavoogude aruanne. See dokument paljastab sularaha allikad ja kasutamise. Kasumiaruande ülevaatamisel pidage meeles selle aruande teavet, sest sihtmärk võib teatada märkimisväärsest kasumist isegi siis, kui see on läbi tema kassavarude.

  • Sularaha piirangud. Kas sularaha kasutamine on mingil viisil piiratud? Näiteks võib kohalik pank olla ettevõtte nimel emiteerinud tulemusvõlakirja ja piiranud vastavat summat ettevõtte sularahas. Teine näide oleks sularahapiirang akreditiivi rahastamiseks.

  • Kulud, mis on liigitatud mittetöötavateks. Ettevõte võib suunata kulud mittetegevuslike kulude kategooriasse, näiteks finantseerimiskulud, et muuta oma tegevusest saadud tulu muljetavaldavamaks.

  • Ühekordsed üritused. Vaadake, kas oli operatiivseid sündmusi, mis tõenäoliselt ei kordu, ja eemaldage need operatsioonide tulemustest. See on ühekordse müügi korral suurtele klientidele tavaline probleem.

  • Avalikustamised. Auditeeritud raamatupidamise aastaaruanne peaks sisaldama avalikustamise kogumit erinevatel teemadel. Meeskond peaks need avalikustamised üksikasjalikult üle vaatama, kuna need võivad ettevõtte kohta paljastada palju rohkem teavet, kui on näidatud selle kasumiaruandes ja bilansis.

  • Avalikud viilimised. Kui ettevõte on avalikus käes, peab ta vormil 8-K esitama vormi 10-K aastaaruande, vormi 10-Q kvartaliaruande ja mitmesugused muud küsimused. Kõik need aruanded on kättesaadavad Väärtpaberiturujärelevalve komisjoni veebisaidil www.sec.gov.

  • Juhtimiskirjad. Pärast auditi lõppu koostavad audiitorid mõnikord soovituste kogumi juhtkonna kirjaks, mille nad jagavad tegevjuhile ja revisjonikomisjonile. Kõik sellised viimase paari aasta jooksul välja antud kirjad on väärt lugemist, kuna need sisaldavad ettepanekuid ettevõtte tavade puuduste kõrvaldamiseks.

Tulud

  • Mahajäämus. Tehke kindlaks vähemalt eelmise aasta mahajäämuse kogusumma kuude kaupa. See võib paljastada mahajäämuse suurenemise või vähenemise, mis on lähituleviku tulutaseme tugev näitaja.

  • Korduv tuluvoog. Ettevõtte peamine väärtustegur on selle korduvad tulud. Tehke kindlaks baastulude summa, mis võib eeldatavasti pidevalt tekkida.

  • Kliendi muudatused. Millised muudatused on viimase kolme aasta jooksul toimunud iga tootesarja jaoks ettevõtte kümne parima kliendi seas? Selle analüüsi eesmärk on näha, kas suuremate klientide puhul on tegemist neto languse või suurenemisega, mis on üldise müügitrendi näitaja.

  • Saadaolevad piirkonnad / kanalid. Kas on mõni tõenäoline geograafiline piirkond või levikanal, kuhu ettevõte pole veel sisenenud? Katse kvantifitseerida müüki ja marginaale, mis tõenäoliselt tulenevad nendesse piirkondadesse sisenemisest.

  • Hinnakujundusfilosoofia. Kuidas ettevõte hindu kehtestab? Kas see lisab kulutustele protsentuaalse kasumi või aluseks oleva toote väärtusele tugineva tasu või määrab oma hinnad konkureerivate toodete hindade põhjal? Kas see positsioneerib oma hinnad mõnevõrra madalaks, et järgida väärtusstrateegiat, või mõnevõrra kõrgeks, et järgida kõrgema hinnakujunduse strateegiat?

  • Hinnanguline. Kas ettevõttel on hindamisosakond, kes tuletab kohandatud teenuste või toodete hinnad? Kui jah, siis uurige mudeli usaldusväärsust ja uurige, kas ettevõte on varem valede hinnangute tõttu pidevalt raha kaotanud.

  • Lepingu lõpetamine. Kui tulud saadakse kliendilepingutest, hankige suuremate lepingute koopiad ja määrake nendega seotud maksete järelejäänud aeg pärast nende lõppemist ning tõenäosus jätkulepingute saamiseks.

  • Võlad ostjate ees. Vaadake üle uusim võlgnevuste vananemise aruanne, et teada saada, kas on mõni klientide arve, mille maksetähtaeg on ebatavaliselt pikk, ja selgitage välja põhjused.

Kulude struktuur

  • Kulutrendid. Laadige ettevõtte viimase viie aasta kasumiaruanded arvutustabelisse ja looge sellest teabest trendiread protsendina müügist, et näha, kuidas kulud kasvavad.

  • Küsitavad kulud. Vaadake üle teatud kulukontod küsitavate kulude osas. Need on tavaliselt seotud selliste üksustega nagu ettevõtte kaudu tasutavad isiklikud kulud, töötajatele meditsiiniliste mahaarvamiste hüvitamine või ülemäärased sõidukulud.

  • Laenud töötajatele. Tehke kindlaks töötajatele antud laenude summa. On vastuvõetav, kui need on väikesed palgaarvestuse ettemaksed lühikese aja jooksul. Kui tegemist on pikaajaliste laenudega, mille tagasimaksmist on tehtud vähe või pole üldse, käsitle neid kui ettevõtte kasumit vähendavaid kulusid.

  • Põhivara. Ettevõtte kulustruktuuri peamine osa on selle põhivara. Kui põhivara asendamist on viimastel aastatel olnud vähe, viitab see vähesele tähelepanu pööramisele ettevõtte tulevasele konkurentsivõimele. Kui ilmneb vähenenud investeeringute tase, peaks omandaja vähendama ettevõtte hindamist täiendavate investeeringute summa võrra, mis ta peab tegema, et viia põhivara baas tagasi mõistlikult toimivale tasemele.

Intellektuaalne omand

  • Patendid. Kas ettevõttel on väärtuslikke patente? Nõuetekohase hoolsuse meeskonnal on äärmiselt keeruline omada piisavalt tehnilisi teadmisi, et sorteerida ettevõttele kuuluvaid erinevaid patente ja välja selgitada, millised neist on tõeliselt väärtuslikud. Tõenäoliselt nõuab see otsustamiseks kas väliseksperti või omandaja enda teadus- ja arendusosakonna teenuseid.

  • Kaubamärgid. Kas ettevõte on oma kaubamärgid registreerinud? Kui ei, siis vaadake, kas keegi teine ​​kasutab neid ja kas neil on kaubamärke või kas nad on neid taotlenud.

  • Litsentsimistulu. Määrake ettevõtte litsentsitulu suurus, litsentsides oma patente kolmandatele isikutele.

  • Litsentsimise kulud. Ettevõttel võib olla olulise intellektuaalse omandi litsentsimine mõnelt teiselt osapoolelt. Kui jah, siis hinnake litsentsilepingule jäänud ajavahemikku ning litsentsiandja võimet litsentsi kasutamiseks tulevikus luba tagasi võtta.

Põhivara ja rajatised

  • Hindamine. Ettevõtte raamatupidamisdokumentides kajastatud põhivara bilansiline puhasväärtus ei ole kuidagi seotud sellega, mida nad tegelikult väärt on, kui need müüakse vabal turul. Kui omandaja kavatseb mõnda neist varadest müüa, peaks meeskond saama nende väärtuse ligikaudse hinnangu.

  • Ülevaatus. Jälgige põhivarade registrit ettevõtte pearaamatus kuvatud põhivara jäägini, et kontrollida, kas see on täielik, ja seejärel jälgige registri üksuste valikut tegeliku põhivaraga.

  • Kasutamine. Vaadake üle kallimad põhivara, et näha, kas mõnda neist enam ei kasutata. Kui sellised varad on olemas ja neid ei ole vaja tootmise tippaegade toetamiseks, märkige, et need esemed on potentsiaalselt müügiks saadaval.

  • Asendamise määr. Vaadake üle ettevõtte viimase viie aasta põhivara asendamise ajalugu. Kas see on vara järjepideva kiirusega asendanud või jääb sellest maha?

  • Hooldus. Paluge kogenud hooldusega tegeleval isikul uurida tootmispiirkonna masinaid ja nende hooldustoimikuid, et teha kindlaks, kas hooldustase on olnud piisav.

Kohustused

  • Võlgnevused. Vaadake üle uusim vananenud võlgnevuste aruanne, et teada saada, kas võlgnevusi on hilinenud, ja uurige, miks neid ei makstud.

  • Liisingud. Tehke kindlaks, kas seadmete rendilepingutel on soodusostuklauslid, mis võimaldavad ettevõttel rendiperioodi lõpus vara turuhindade (näiteks 1 dollar) eest osta.

  • Võlg. Vaadake üle võlgnevustega seotud võlakokkulepped ja vaadake, kas on mingeid klausleid, mis kiirendavad maksmist juhul, kui muudetakse kontrolli ettevõtte üle. Samuti võivad võlgadele olla isiklikud garantiid, mis tuleb eemaldada enne, kui praegused omanikud nõustuvad ettevõtte müümisega. Lisaks kontrollige, kas ettevõte täidab võlakokkulepetes sisalduvaid pakte.

  • Võlad seotud osapooltele. Kas juhid, omanikud või aktsionärid on ettevõttele raha laenanud? Mis on nende lepingute tingimused ja kas need sisaldavad klausleid, mille alusel teine ​​pool saab võla ettevõtte aktsiateks muuta?

  • Deklareerimata kohustused. Kasutage intervjuusid ettevõtte töötajate ja äripartneritega, et paljastada registreerimata kohustused. Need võivad hõlmata kohtuprotsesside potentsiaalselt ebasoodsaid tulemusi, kolmandate isikute nimel garantiisid, enesekindlustust ja tingimuslikke tasusid.

  • Tagatis. Kontrollige, millised varad on laenuandjad määranud tagatiseks.

Omakapital

  • Aktsionäride nimekiri. Hankige ettevõtte kõigi aktsionäride nimekiri koos kõigi aktsiaosalustega.

  • Aktsiate klassid. Kontrollige kõigi aktsiaklasside aktsiaomandit ja iga klassiga seotud hääleõigust.

  • Teisendamisõigused. Uurige kõiki võlakokkuleppeid, kas võlgade omanikel on õigus võlg ettevõtte aktsiateks konverteerida. Vaadake, kas eeldatav aktsia hind võib aktsiaid tõenäoliselt konverteerida ja mida see teeb ettevõtte kontrollpositsioonile.

  • Valikud ja garantiid. Määrake võimalike aktsiaoptsioonide ja garantiide maht ning nende kehtivuse lõppemise aeg. Optsioonid ja garantiid annavad nende omanikele õiguse osta ettevõtte aktsiaid teatud hinnaga. Vaadake, kas eeldatav aktsia hind põhjustab tõenäoliselt aktsiate ostu.

  • Maksmata dividendid. Kui dividendid on välja kuulutatud, kuid neid ei ole välja makstud, muutub see omandaja kohustuseks. Samuti, kui on eelistatud aktsia, millel on määratud aastane dividendiprotsent, veenduge, et investoritele ei oleks tasumata kumulatiivseid dividende.

  • Varude tagasiostukohustused. Kas ettevõte on võtnud kohustuse mõne aktsionäri aktsia tagasi osta? Kui jah, siis mis hinnaga ja mis kuupäevaks?

Maksud

  • Kas ettevõte jätkab maksude maksmist? Kui ettevõte on varem makse maksnud, vaadake oma võlgnevuste kirjed üle ja veenduge, et makseid jätkatakse.

  • Kas ettevõte maksab õigeid makse? See, et ettevõte maksusi maksab, ei tähenda, et need maksed oleksid õiged.Seetõttu peaks meeskond kontrollima maksumaksetest valimi moodustamiseks kasutatud arvutusi, et teha kindlaks, kas maksed on õigesti arvutatud.

  • Kas on avalikustamata maksukohustusi, mida pole kunagi tasutud? See on ülekaalukalt kõige keerukam maksualase hoolsuse ülesanne, kuna see käsitleb maksumaksete täielikku puudumist.

Müügitegevused

  • Organisatsioon. Kuidas on korraldatud müügiosakond ja kuidas see müüki teeb? Kas organisatsiooniline struktuur põhineb näiteks müügiterritooriumidel, turustajatel, jaekauplustel, Internetil või mõnel muul lähenemisel?

  • Tootlikkus. Sobitage müügikirjed müügitöötajate või poelettidega, et teha kindlaks, millised müüjad ja / või kauplused on kõige kasumlikumad ja vähem kasumlikud. Kas on olemas võimalus mõnda töötajat või poodi kärpida? Kas peaks midagi tegema, et toetada tippmüüjaid või tugevdada kaupluste ületulemuste tulemusi?

  • Hüvitamiskava. Kuidas hüvitatakse müügipersonalile? Milline on palgalise ja komisjonitasu segu ning kuidas see aja jooksul muutub, kui inimene läheb üle praktikandilt müüjale? Kas preemiasüsteem motiveerib müügipersonali õigesti?

  • Oskused vastavad. Mõni toode nõuab suhteliselt mittetehnilist müüki, mille saab määrata vähese taustakoolitusega isikule. Muud tooted vajavad palju üksikasjalikumat müügiprotsessi, mis hõlmab kogenumat ja väljaõppinud müügitehnik. Meeskond peaks üle vaatama toimuva müügi tüübid ja neile määratud müügitehnikute oskuste taseme.

Turundustegevus

  • Võrdlev analüüs. Kuidas on ettevõtte turundustegevus konkurentide omaga võrreldav? Seda uuringut saate teha paljudes valdkondades, sealhulgas toodete pakendamine, kvaliteet, reklaam, levitamine, hinnakujundus, kataloogimüük, telemarketing, Interneti-turundus, järelturu teenindamine ja nii edasi.

  • Koordineerimine. Kas turundusosakond kooskõlastab oma jõupingutused uute toodete väljaandmisega ja töötab koos müügipersonaliga kooskõlastatud müügikampaaniates või tugineb ta üldisele reklaamile?

  • Bränding. Kas keskendutakse toote väliskülje, pakendi, tarnimise, reklaami jms kaubamärgi kujundamisele?

Materjalihaldus

  • Tarneahel. Kas ettevõttel on pikk tarneahel? Kui jah, siis kas ta hoiab tarneahela rikke korral piisavas koguses varusid ettevõtte töös hoidmiseks?

  • Tarnepiirangud. Kas müüki on viimase viie aasta jooksul mõjutanud teatud materjalide koguse piirangud? Mis tingimused tingisid piirangute tekkimise ja milline oli mõju müügile?

  • Transpordikulud. Kui suure osa müüdud kaupade maksumusest moodustavad transpordikulud?

  • Kulude haldamine. Kas ostupersonalil on olemas kulude haldamise süsteem, mis koondab ostud kaubaliikide kaupa, ja kas ta kasutab seda teavet hulgiostutegevuseks? Kas ostuosakond jälgib oma kulude haldamise süsteemi järgimist ja jälgib neid, kes ei osta heakskiidetud tarnijatelt?

  • Tarnija lõpetamine. Kas mõni tarnija on keeldunud hiljuti ettevõttega äri jätkamast? Lõpetamise põhjuse väljaselgitamiseks pöörduge nende poole.

  • Tarnija lepingud. Hankige koopiad kõikidest tarnijalepingutest või põhilistest ostulepingutest, milles ettevõte kohustub järgmiste kuude jooksul teatud ostumahtudele vastama. Meeskond peaks hindama nende lepingute tõenäolist maksumust nende järelejäänud ajaperioodide jooksul ning seda, kas kulud on praegustest turumääradest kõrgemad või madalamad.

  • Varude süsteemid. Kui hästi ettevõte tuvastab, hoiab ja jälgib oma varusid?

  • Varude vananemine. Tööstustes, kus toote eluiga on lühike, uurige kindlasti vananenud esemete varusid ja hinnake hinda, millega neid saaks müüa.

Infotehnoloogia

  • Süsteemid paigas. Meeskond peaks looma täieliku loetelu kõigist peamistest tarkvarapakettidest, mida ettevõte kasutab, nende versiooninumbrid, aastased hoolduskulud, kasutajate arv ja liidesed teiste süsteemidega.

  • Litsentsid. Määrake kehtivate tarkvaralitsentside arv, mille ettevõte on iga tarkvararakenduse eest maksnud, ja sobitage see kasutajate arvuga.

  • Allhankelepingud. Kui ettevõte on säilitanud allhankeettevõtte teenused suurema osa oma IT-operatsioonide ülevõtmiseks, vaadake leping hoolikalt läbi selliste probleemide osas nagu baasteenused, lisateenuste hinnakujundus ja kontrolliklauslite muutmine.

  • Mahutavus. Uurige olemasolevate süsteemide kasutustaset ja seadmete vanust.

  • Kohandamine. Kui suures ulatuses on ettevõte muutnud mujalt ostetud pakendatud tarkvara?

  • Liidesed. Uurige liideseid, mida ettevõte kasutab oma süsteemide ühendamiseks. Tuleb märkida kõik erilise keerukusega liidesed, kuna need võivad vajada rekonstrueerimist, kui omandaja soovib ka nende süsteemidega siduda.

  • Pärandsüsteemid. Mõnel organisatsioonil on eritellimusel valmistatud tarkvara, mille hooldamiseks on vaja märkimisväärseid ressursse. Meeskond peaks need süsteemid üles leidma, määrama nende aastased hoolduskulud, otsustama, kas need tuleks teiste süsteemidega asendada, ja hindama asenduskulud.

  • Katastroofide taastamise kava. Kas on olemas katastroofide taastamise kava, mis ütleb, kuidas süsteemi rikke korral tuleb teavet varundada ja taastada? Kas kava testitakse regulaarselt? Kas on olemas IT-varukoopia, mis on valmis üle võtma, kui põhirajatis hävitatakse?

Legaalsed probleemid

  • Praegused kohtuasjad. Kui sihtmärgi vastu on veel lahendamata kohtuasju, veenduge nende staatuses.

  • Varasemad kohtuasjad. Kui viimase viie aasta jooksul oli lahendatud kohtuvaidlusi, hankige kokkuleppelepingute koopiad.

  • Legaalsed arved. Vaadake üle kõik viimase kolme aasta jooksul advokaadibüroodele makstud arved ja kontrollige nende põhjal, kas kõik juriidilised probleemid on lahendatud.

  • Lepingute läbivaatamine. Uurige kõiki lepinguid, mille sihtmärk on viimase viie aasta jooksul sõlminud. Keskenduge eelkõige neile, kes nõuavad fikseeritud makseid, autoritasusid või komisjonitasusid või aktsiate emiteerimist.

  • Harta ja põhimäärus. Hankige alati ettevõtte põhikirja ja põhimääruse uusim versioon ning vaadake need üksikasjalikult üle. Neis on sätestatud peamiste sündmuste, näiteks ettevõtte müügi, hääletamise kord.

  • Juhatuse protokollid. Juhatus peab heaks kiitma hulga otsuseid, nagu näiteks suurema osa aktsiate lubamine, olemasolevate aktsiate tagasiostmine, teatud kompensatsioonipaketid, omandamised jne. Järelikult vaadake üle kõik juhatuse protokollid vähemalt viimase viie aasta jooksul ja võib-olla ka pikema aja jooksul.

  • Aktsionäride koosoleku protokoll. Hankige viimase paari aasta aktsionäride koosolekute koosoleku protokoll.

  • Revisjonikomisjoni protokoll. Kui direktorite nõukogul on revisjonikomisjon, võib olla kasulik vaadata üle selle viimase paari aasta protokollid, et näha, kas komiteele teatati kontrolliga seotud küsimustest.