Aktsia beeta on selle hinna volatiilsuse mõõdupuu võrreldes turu volatiilsusega. Kui beeta võrdub 1-ga, on selle varieeruvus täpselt sama mis kogu turul. Kui beeta on kõrgem kui 1, on aktsia hind turu tasemest kõikuvam. Kui beeta on madalam kui 1, on aktsia hind turu tasemest vähem kõikuv.
Avalikult hoitavate aktsiate beetaversiooni avaldatakse regulaarselt, kuid võib olla mõttekas otse oma beeta arvutada. Põhjuseks on see, et beeta üldises arvutuses kasutatud võrdlusaktsiaindeks ei pruugi aktsia suhtes otseselt kohalduda. Näiteks kui võrdlusindeks on S&P 500 ja sihtaktsiat emiteeriv ettevõte tegutseb enamuses teises riigis, võib olla mõistlik tuletada võrdlusnäitaja selle riigi aktsiatest. Samuti võib beetaarvestuse periood olla ostu-ja-hoia-investorite jaoks üsna pikk ja tunduvalt lühem investorile, kes kavatseb aktsiaid säilitada vaid paar päeva või nädalat. Sellistes olukordades võib olla mõttekas oma beetaversioon välja töötada.
Beeta arvutamiseks on vaja järgmisi samme:
1. Koguge sihtaktsia ja võrdlusalusena kasutatava turuindeksi päevased sulgemishinnad. Koguge seda teavet ajavahemikul, mis on teie vajadustele kõige sobivam - võib-olla nii vähe kui kuu või mitu aastat.
2. Arvutage eraldi aktsia ja turuindeksi päevane hinnamuutus. Valem on:
((Hind täna - hind eile) / hind eile) x 100
3. Seejärel võrrelda seda, kuidas aktsia ja indeks koos liiguvad, võrreldes sellega, kuidas indeks üksi liigub. Selle arvutuse tulemus on aktsia beeta. Selle valem on:
Kovariants ÷ Varianss
Või täpsemalt öeldud:
Aktsia päevamuutus ja indeksi päevamuutus ÷ Indeksi päevamuutus
Excelis on beetavalem järgmine:
= COVARIANCE.P (aktsia igapäevase muutuse protsendi lahtrivahemik, indeksi päevase muutuse protsendi lahtrivahemik) / VAR (indeksi päevase muutuse protsendi lahtrivahemik)
