Rahandus

Mis on rahavoogude prognoosimine?

Rahavoogude prognoosimine on mudeli loomise protsess, millal eeldatakse tulevaste rahalaekumiste ja rahakulutuste tekkimist. Seda teavet on vaja raha kogumise ja investeerimisotsuste tegemiseks. Rahavoogude prognoosi võib jagada kaheks osaks: lühiajalised rahavood, mis on hästi prognoositavad (hõlmavad tavaliselt ühe kuu pikkust perioodi) ja keskmise tähtajaga rahavood, mis põhinevad suures osas veel tegemata tuludel ja tarnijate arved, mis pole veel saabunud. Lähiaja prognoosimine on tuntud kui otsene prognoosimine, pikema aja prognoosimine aga kaudne prognoosimine. Otsene prognoosimine võib olla üsna täpne, samas kui kaudne prognoosimine annab üha nõrgemaid tulemusi pärast seda, kui pole möödunud enam kui kuu. Samuti on võimalik luua pikaajaline kassaprognoos, mis on sisuliselt ettevõtte eelarve muudetud versioon, kuigi selle kasulikkus on suhteliselt väike. Eelkõige langeb viivitamatult täpsus kohe, kui keskmise tähtajaga prognoos asendab lühiajalise prognoosi, kuna keskmise tähtaja prognoosis kasutatakse vähem usaldusväärset teavet.

Lühiajaline kassaprognoos põhineb üksikasjalikul teabe kogumisel ettevõttes erinevatest allikatest. Suurem osa sellest teabest pärineb võlgade, võlgade ja palgaarvestuse kirjetest, kuigi muud olulised allikad on laekur (finantseerimistegevuse puhul), finantsjuht (omandamisteabe osas) ja isegi ettevõtte sekretär (kavandatud dividendimaksete puhul). Kuna see prognoos põhineb sularaha sisse- ja väljavoolude üksikasjalikel jaotustel, nimetatakse seda mõnikord laekumiste ja väljamaksete meetodiks.

Keskpika perioodi prognoosi komponendid koosnevad suures osas valemitest, mitte lühiajalise prognoosi jaoks kasutatud konkreetsetest andmesisestustest. Näiteks kui müügijuht peaks iga prognoosiperioodi kohta lisama hinnangulisi tulunumbreid, võib mudel tuletada järgmist lisateavet:

  • Müüdud kaupade maksumuse eest tasutud sularaha. Saab hinnata protsendina müügist, viivituse aluseks on tarnija keskmised maksetingimused.

  • Palga eest makstud sularaha. Müügitegevust saab kasutada tootmise töötajate arvu muutuste hindamiseks, mida omakorda saab kasutada palgamaksete tuletamiseks.

  • Sularaha laekumine klientidelt. Arvestuskuupäeva ja maksekuupäeva vahelise standardse ajavahe saab lisada hinnangusse, millal klientidelt sularaha laekub.