Rahandus

Puhas käibekapitali suhe

Puhas käibekapitali suhe on käibekapitali kõigi elementide netosumma. Selle eesmärk on paljastada, kas ettevõttel on tegutsemiseks püsimiseks lühiajaliselt saadaval piisavalt netovahendeid. Netokäibekapitali suhtarvu arvutamiseks kasutage järgmist valemit:

Käibevarad - lühiajalised kohustused = netokäibekapitali suhe

See mõõtmine annab ainult üldise ettekujutuse ettevõtte likviidsusest järgmistel põhjustel:

  • See ei seosta negatiivsete ega positiivsete tulemuste kogusummat tasumisele kuuluvate lühiajaliste kohustuste summaga, nagu see oleks reaalse suhtarvu korral.

  • Selles ei võrrelda käibevara likvideerimise ajastust ajaga, mil lühiajalised kohustused tuleb ära maksta. Seega võiks positiivse käibekapitali suhte tekitada olukorras, kus käibevarade kohene likviidsus ei ole piisav, et tasuda lühiajaliste kohustuste kohesed nõuded.

Näiteks on ettevõttel 100 000 dollarit sularaha, 250 000 dollarit võlgnetavaid nõudeid ja 400 000 dollarit varusid, millest tasaarveldatakse 325 000 dollarit võlgasid ja 125 000 dollarit pikaajalise laenu praegust osa. Puhaskäibekapitali suhte arvutamine näitaks positiivset saldot 300 000 dollarit. Varude likvideerimine võib siiski võtta palju aega, nii et ettevõte võib tegelikult leida, et vaatamata arvutuse positiivsele tulemusele vajab oma kohustuste täitmiseks lühiajaliselt täiendavat sularaha.

Suhte alternatiivses versioonis võrreldakse netokäibekapitali bilansis olevate varade kogusummaga. Sel juhul on valem järgmine:

(Käibevarad - lühiajalised kohustused) ÷ Varad kokku

Selle teise versiooni kohaselt on eesmärk jälgida lühiajaliste netofondide osakaalu varades, tavaliselt trendijoonel. Nii toimides saate teada, kas ettevõte suunab järk-järgult suurema osa oma varast pikaajalistesse varadesse, näiteks põhivarasse või mitte. Kasvavat suhtarvu peetakse heaks, kuna see tähendab, et ettevõte minimeerib oma investeeringuid põhivarasse ja hoiab varavarusid võimalikult likviidsena.