Tehingupositsioon on kahjumirisk vahetuskursside muutusest äritehingu käigus. See riskipositsioon tuleneb valuutakursside muutustest tehingu broneerimise ja arveldamise kuupäevade vahel. Näiteks võib Ameerika Ühendriikide ettevõte müüa Ühendkuningriigi ettevõttele kaupu, mis makstakse naeltes, mille broneeringu kuupäeva väärtus on 100 000 dollarit. Hiljem, kui klient maksab ettevõttele, on vahetuskurss muutunud, mille tulemuseks on makse naeltes, mis tähendab 95 000 dollari suurust müüki. Seega on tehinguga seotud valuutakursi muutus tekitanud müüjale 5000 dollari suuruse kahjumi. Tehingupositsioon kehtib ainult tehingu osapoole suhtes, kes peab maksma või saama raha teises valuutas; ainult koduvaluutas kauplev osapool ei kuulu tõlkepositsiooni alla. See võib olla märkimisväärne risk, kui rahvusvahelises tehingus osalevatel valuutadel on varem olnud olulisi kõikumisi.
Tehingupositsiooni põhireeglid on järgmised:
Kaupade importimine. Kui ettevõte impordib kaupu ja tema koduvaluuta nõrgeneb, kannab ettevõte kahjumit. Kui koduvaluuta tugevneb, kogeb see kasumit.
Kaupade eksportimine. Kui ettevõte eksportib kaupu ja tema koduvaluuta nõrgeneb, kogevad ettevõtted kasumit. Kui koduvaluuta tugevneb, siis on see kahjum.
Kui organisatsioon ei soovi riskida tehingupositsiooniga seotud kahjumi tekkimisega, võib ta rakendada riskimaandamisstrateegia, kus ta sõlmib tähtpäevase intressimäärade lepingu, lukustades seeläbi praeguse vahetuskursi.
