Rahandus

Süstemaatiline riski määratlus

Süstemaatiline risk on oht, mis on omane ettevõttele või tööstusele. Süstemaatilise riski olemasolu tähendab, et ettevõtte väärtpaberite omanikku ähvardab nende organisatsioonidega seotud riski tõttu nende väärtpaberite väärtuse ebasoodne muutumine. Seda riski saab vähendada, hajutades oma investeeringuid mitme tööstuse vahel. Seda tehes kipuvad portfelli iga väärtpaberiga seotud riskid üksteist tühistama. Parim viis süsteemse riski vähendamiseks on laiaulatuslik mitmekesistamine. Näiteks võiks investor investeerida väärtpaberitesse, mis pärinevad mitmest erinevast tööstusharust, samuti investeerides valitsuse väärtpaberitesse. Süstemaatilise riski näited on:

  • Ühte tööstusharu mõjutav regulatsioonide muudatus

  • Uue konkurendi sisenemine turule

  • Ettevõte on sunnitud ühe oma toote tagasi kutsuma

  • Leitakse, et ettevõte on koostanud petlikud finantsaruanded

  • Ametiühing sihib ettevõtet töötajate lahkumiseks

  • Välisriigi valitsus sundvõõrandab konkreetse ettevõtte vara

Investor võib olla teadlik mõnest konkreetse ettevõtte või valdkonnaga seotud riskist, kuid alati on lisariske, mis aeg-ajalt kasvavad.

Hajutamise kasutamine allutab investori endiselt süsteemiriskile, mis on turgu tervikuna mõjutavad riskid.