Rahandus

Kuidas arvutada käibekapitali

Käibekapitali arvutamiseks lahutatakse käibevaradest lühiajalised kohustused. Seda kasutatakse ettevõtte üldise likviidsuse hindamiseks mitmes suhtarvus; see tähendab võime täita kohustusi tähtaegselt. Kõrgel tasemel arvutatakse käibekapital järgmiselt:

Käibevarad - lühiajalised kohustused = käibekapital

Käibekapitali arv muutub tõenäoliselt iga päev, kuna raamatupidamissüsteemis registreeritakse täiendavad raamatupidamistehingud. Arvutust saab palju suuremas osas täpsustada, kui arvestada järgmisi põhivalemi täiustusi:

  • Dividendide ja aktsiate tagasiostmise eest makstav raha. Kui direktorite nõukogu on võtnud konkreetse kohustuse emiteerida dividende või tagasi osta aktsiaid, võib olla mõttekas need kohustused sularahajäägist välja jätta, kuna sularaha ei ole tegelikult lühiajaliste kohustuste eest tasumiseks saadaval.

  • Mittevõlgnevused. Ettevõttel võib töötajatele laenudesse investeerida suur summa, mille tagasimaksmise tähtajad võivad olla pikad. Kui jah, ei saa neid nõudeid pidada käibevaradeks ja seetõttu tuleks need arvutusest välja jätta.

  • Vananenud inventuur. Teatud laoartiklite sularahasse ümberarvestamine võib olla ülimalt keeruline, eriti kui laovaru on nii vana, et seda võiks pidada vananenuks. Nendel juhtudel võib olla mõttekam lisada arvutusse ainult see summa sularaha, mille kiiret müüki tehes võiks laost välja võtta.

  • Taastuv võla. Kui ettevõte on maksetähtaja saabumisel tavapäraselt oma lühiajalise võla üle kandnud, kas see on tõesti lühiajaline kohustus? Võib väita, et see võlg tuleks käibekapitali arvutamisel välja jätta.

Neid täiendavaid kaalutlusi arvesse võttes võib osutuda vajalikuks oluliselt muuta seda, mis algselt näib olevat käibekapitali lihtne arvutamine. Näiteks on ABC Internationalil 100 000 dollarit sularaha, 500 000 dollarit nõuet, 1 000 000 dollarit laovaru ja 200 000 dollarit võlgnetavaid võlgnevusi. Lihtsustatud vormis tähendab see, et tema käibekapitali arvutamine on järgmine:

100 000 dollarit sularaha + 500 000 dollarit võlgnevusi + 1 000 000 dollarit laoseisu - 200 000 dollarit võlgnevusi

= 1 400 000 USD käibekapital

Juhatus on siiski kohustunud ostma 40 000 dollarit aktsiaid, mille eest vastutust ei ole registreeritud. Nõuete summa piires on ka 20 000 dollarit juhtimislaene ja 200 000 dollarit inventuuri on tõenäoliselt vananenud. Arvestades neid täiendavaid kaalutlusi, on tegelik käibekapitali arvutamine järgmine:

1 400 000 dollarit käibekapital enne kohandusi

- 40 000 aktsia tagasiost

- 20 000 juhtimislaenu

- 200 000 vananenud inventari

= 1 140 000 dollarit Korrigeeritud käibekapital