Rahandus

Võlg ja vara suhe

Võla ja vara suhe näitab ettevõtte vara osakaalu, mida finantseeritakse võla, mitte omakapitaliga. Suhet kasutatakse ettevõtte finantsriski määramiseks. Üle 1 suhe näitab, et märkimisväärset osa varadest finantseeritakse võlgadega, samas kui madal suhe näitab, et suurem osa varade rahastamisest tuleb omakapitalist. Üle 1 suhe näitab ka seda, et ettevõte võib riskida sellega, et ei suuda oma võlgu tagasi maksta, mis on eriti probleemiks, kui ettevõte asub ülitsüklilises tööstusharus, kus rahavood võivad järsku väheneda. Ettevõttel võib olla ka maksmatajätmise oht, kui tema võlg on järsult tõusnud intressimäärade alusel, nagu see on muutuva intressimääraga võla korral.

Selle suhte kasutamisel jälgige seda trendijoonel. Suurenev trend näitab, et ettevõte ei soovi või ei suuda oma võlga tasuda, mis võib viidata mingil hetkel tulevikus maksmatajätmisele ja võimalikule pankrotile.

Võimalikud nõuded, mida laenuandjad selle probleemi vastu võitlevad, on piiravate lepingute kasutamine, mis sunnivad liigse rahavoo võlgade tagasimaksmisse, piirangud sularaha alternatiivsele kasutamisele ja investorite nõue investeerida ettevõttesse rohkem omakapitali.

Võlgade ja varade suhte arvutamiseks jagage kohustused kokku varade koguarvuga. Valem on:

Kohustused kokku ÷ varad kokku

Valemi variatsiooniks on immateriaalse vara (näiteks firmaväärtus) lahutamine nimetajast, keskendudes materiaalsele varale, mis on tõenäolisemalt soetatud võlgadega.

Näiteks on ABC Company kohustused kokku 1 500 000 dollarit ja varad kokku 1 000 000 dollarit. Tema võla ja vara suhe on:

1 500 000 USD kohustused ÷ 1 000 000 USD varad

= 1,5: 1 Võla ja vara suhe

1,5-kordne suhtarv näitab, et finantsvõimendus on väga suur, nii et ABC on asetanud end riskantsesse olukorda, kus ta peab võla tagasi maksma väikese varabaasi abil.

Sarnased tingimused

Võla ja vara suhe on tuntud ka kui võla suhe.