Ettevõtte optimaalne kapitalistruktuur on võla ja omakapitali finantseerimise segu, mis minimeerib ettevõtte kaalutud keskmise kapitali hinna, maksimeerides samal ajal turuväärtuse. Võlgade finantseerimine on odavam kui omakapitali finantseerimine, kuna võlgadega seotud intressikulud on maksuvähendatavad, samas kui dividendide väljamaksed ei ole maksuvabastatavad. See kulude erinevus ei tähenda, et optimaalne kapitalistruktuur peaks koosnema täielikult võlast, kuna ülemäärane võlg suurendab pankrotiohtu, mis vähendab ettevõtte turuväärtust. Selle asemel hõlmab optimaalne struktuur madalama hinnaga võla ja piisava hulga kõrgema kuluga omakapitali rahastamist, et maandada võla tagasimaksmise võimet. Optimeerimise täpse punkti leidmine võib olla keeruline, seetõttu üritavad juhid tavaliselt töötada väärtuste vahemikus.
Kui ettevõttel on väga muutlikud rahavood, on ta vähem võimeline tasumata võlgu. Selles olukorras sisaldab optimaalne kapitali struktuur tõenäoliselt väga vähe võlga ja suures koguses omakapitali. Ja vastupidi, kui ettevõttel on püsivad ja järjepidevad rahavood, siis võib see taluda palju suuremat laenukoormust; sellest tulenev optimaalne kapitali struktuur sisaldab palju suuremat võlga.
Kapitali struktuuri mõõdetakse tavaliselt võla ja omakapitali suhtega. Suhe joonistatakse tavaliselt trendijoonele, et näha, kuidas see aja jooksul muutub. Seda võib võrrelda ka sama tööstusharu teiste ettevõtete sama suhtarvuga, et näha, kas ettevõtte juhtkond kasutab oma kapitali struktuuris ebatavaliselt palju võlga. Juhtkond võib investeerimisringkondadelt saada signaale ka tema kapitalistruktuuri tajumise kohta turul; see võib olla uute võlgade intressimäärade suurenemise näol, kui investorid arvavad, et kapitali struktuur muutub võla kasuks liiga tasakaalust välja.
