Rahandus

Võlakirjade amortiseerimise ajakava

Võlakirjade amortisatsioonikava on tabel, mis näitab intressikulu, intressimakse ning võlakirja allahindluse või preemia amortisatsiooni summat igal järgneval perioodil. Tabelit kasutavad võlakirjade emitendid tavaliselt nende instrumentide arvestamisel aja jooksul. Selle arvutamise kõige täpsemat meetodit nimetatakse efektiivse määra meetodiks. Selle meetodi abil tabeli ettevalmistamiseks kasutatakse järgmisi samme:

  1. Arvutage makstava võlakirja jooksev saldo, diskonteerides selle ülejäänud rahavood. Kasutatud diskontomäär on turu intressimäär. Turu määr on tegelik intressimäär.

  2. Korrutage võlakirja nimiväärtus selle määratud intressimääraga, et saada perioodil võlakirjale tehtav intressimakse.

  3. Korrutage võlakirja jooksev saldo efektiivse intressimääraga, et saada perioodi kajastamiseks intressikulu.

  4. Arvutage intressimakse (samm 2) ja intressikulu (samm 3) vahe. See on perioodil amortiseeritava võlakirja allahindlus või preemia.

  5. Kui perioodil oli allahindlust, lisage amortiseeritud summa võlakirja algsaldole, et saada võlakirja lõppsaldo. Kui perioodil oli ülekurss, lahutage amortiseeritud summa algsaldolt, et saada võlakirja lõppsaldo.

Lihtsam, kuid vähem täpne viis võlakirjade amortisatsioonigraafiku koostamiseks on sirgjoonelise meetodi kasutamine. Selle lähenemisviisi abil ajakava koostamiseks kasutatakse järgmisi samme:

  1. Arvutage makstava võlakirja jooksev saldo, diskonteerides selle ülejäänud rahavood. Kasutatud diskontomäär on turu intressimäär. Turu määr on tegelik intressimäär.

  2. Jagage kogu allahindlus või preemia ülejäänud perioodide arvuga, et määrata jooksval perioodil amortiseeritav summa.

  3. Korrutage võlakirja nimiväärtus selle määratud intressimääraga, et saada perioodil võlakirjale tehtav intressimakse.

  4. Allahindluse korral arvutage intressikulu, lisades amortiseeritud summa intressimaksele. Kui on lisatasu, arvutage intressikulu lahutades intressimaksest amortiseeritud summa.

  5. Kui perioodil oli allahindlust, lisage amortiseeritud summa võlakirja algsaldole, et saada võlakirja lõppsaldo. Kui perioodil oli ülekurss, lahutage amortiseeritud summa algsaldolt, et saada võlakirja lõppsaldo.