Rahandus

Sularaha katvuse suhe

Sularahakate suhe on kasulik laenuvõtja intressikulude tasumiseks saada oleva sularaha summa määramiseks ja seda väljendatakse saadaoleva raha ja makstava intressi summa suhtena. Piisava maksevõime näitamiseks peaks suhe olema oluliselt suurem kui 1: 1.

Sularahakatte määra arvutamiseks võtke kasumiaruandest kasum enne intresse ja makse (EBIT), lisage sellele tagasi kõik EBIT-s sisalduvad mitterahalised kulud (näiteks amortisatsioon ja amortisatsioon) ning jagage intressikuluga. Valem on:

(Kasum enne intresse ja makse + mitterahalised kulud) ÷ Intressikulud

Näiteks on Andersoni paadifirma (ABC) kontroller mures, et ettevõte on hiljuti võtnud võimendava väljaostu tasumiseks palju võlgu ja soovib tagada, et uue intressikoormuse tasumiseks on piisavalt sularaha. . Ettevõte teenib kasumit enne intresse ja makse 1 200 000 dollarit ning see kajastab iga-aastase amortisatsiooni 800 000 dollarit. ABC peaks tuleval aastal maksma intressikuludeks 1 500 000 dollarit. Selle teabe põhjal on ABC-l järgmine sularahakatte suhe:

(1 200 000 USD EBIT + 800 000 USD amortisatsioon) ÷ 1 500 000 USD intressikulu

= 1,33 sularahakatte suhe

Arvutusest selgub, et ABC suudab maksta oma intressikulu, kuid muude maksete jaoks on talle jäänud vähe raha.

Valemi lugejast võib lahutada veel mitmeid sularahata kirjeid. Näiteks võisid perioodil olla märkimisväärsed tasud müügilubade, toodete tagastamise, võlgnevuste või varude vananemise reservide suurendamiseks. Kui need sularahata kirjed on olulised, lisage need kindlasti arvutusse. Samuti peaks nimetaja intressikulu sisaldama ainult tegelikke makstavaid intressikulusid - kui makstavale summale kehtib preemia või allahindlus, ei ole see sularahamakse ja seega ei tohiks seda nimetaja hulka arvata.