Erakapital on investeering ettevõttesse, mida ei noteerita börsil. Kapitali allikas pärineb kas üksikute investorite kogumist või investeerimisfondidest, mis teevad järgmist kahte tüüpi investeeringuid:
Aktsia- või võlainvesteeringud eraettevõtetesse. Need investeeringud tehakse tavaliselt ettevõtte olemasoleva kasvu suurendamiseks või intellektuaalomandi väärtuse suurendamiseks teadus- ja arendustegevuse rahastamise kaudu.
Ettevõtete väljaostud. Eesmärk on suurendada omandatavate väärtust, parandades nende tööomadusi. Nendel ettevõtetel on sageli juba finantsraskused, mis võimaldab erakapitali investeerimisfirmadel neid väikese summa eest osta. Kui väljaost on avalik-õiguslik ettevõte, toob see tavaliselt kaasa omandatava börsilt börsil noteerimise.
Variatsioon aktsiaseltside väljaostmise kontseptsioonis on võimendusega väljaost. See hõlmab ettevõtte väljaostmiseks väga suurte võlakoguste ja väikese omakapitali kasutamist, nii et erakapitali investeerimisfirma võib oma väikeselt alginvesteeringult teenida tohutut tulu, kui suudab lipuäriga ümber pöörata ja selle maha müüa. kõrgema hinna eest.
Mõnel juhul on erakapitali investeerimisfirmade eesmärk viia ettevõte lõpuks avalikkuse ette, et nad saaksid lasta oma aktsiad väärtpaberite ja börsikomisjonis registreerida ning seejärel aktsiad kasumi saamiseks müüa. Äriühingu avalikkuse ette toomine on siiski äärmiselt koormav, seega on erakapitaliettevõtete poolt järgitav võimalus müüa üksused, millesse nad on investeerinud, omandajale, kes on juba avalikult hoitud. Seejärel aktsepteerivad erakapitaliettevõtted omandaja aktsiaid tasu eest ja müüvad need aktsiad avatud turul.
Need erakapitaliinvesteeringutega seotud üksikinvestorid on tavaliselt akrediteeritud investorid, keda peetakse rahaliselt keerukateks ja kellel on palju kapitali, mida nad saavad investeerida. Kuna paljud erakapitali investeeringud vajavad enne müüki jõudmist kolm kuni kümme aastat, peavad investorid omama sügavaid sularahavarusid.
Erakapitalifirmad on tavaliselt struktureeritud fondidena, mis võtavad üksikinvestoritelt suuri sissemakseid, valivad koha, kus sularaha kõige paremini kasutada, ja seejärel likvideerivad fondid ning tagastavad investoritele põhiosa ja kasumi. Vastutasuks küsivad erakapitaliettevõtete operaatorid tavaliselt aastatasu, mis moodustab protsendi valitsetavatest fondidest, samuti osa võimalikust kasumist (kui seda on). Erakapitaliäril on potentsiaal olla erakordselt kasumlik ja seepärast meelitab ligi parimaid äritalente.
Edu saavutamiseks peaksid erakapitali investeerimisfondi valitsejal olema kõik järgmised omadused:
Suurepärane võrgustik investorite rahastamise ligimeelitamiseks
Ettevõtte nutikus otsustada, kuhu paigutada investeeringuid
Läbirääkimisoskus investeeritud fondide jaoks parimate tehingute saamiseks
Operatiivne oskus parandada ettevõtte tegevust, millesse fond on investeerinud
Müük ja juriidilised oskused kas äri maha müüa või avalikustada, et lõpuks fondi kasumit teenida
Kõiki neid oskusi omavat inimest on raske leida, seega töötab suuremas erakapitali investeerimisfirmas mitmeid spetsialiste, kes on eksperdid ühes või mitmes nimetatud valdkonnas.
