Rahandus

Pro forma finantsaruanded

Pro forma finantsaruanded on (majandus) üksuse väljastatud finantsaruanded, kasutades eeldusi või hüpoteetilisi tingimusi sündmuste kohta, mis võisid aset leida varem või võivad juhtuda tulevikus. Neid avaldusi kasutatakse ettevõtte tulemuste vaate esitamiseks kõrvalistele isikutele, võib-olla osana investeerimis- või laenupakkumisest. Eelarvet võib pidada ka pro forma finantsaruannete variatsiooniks, kuna see esitab organisatsiooni prognoositavad tulemused tulevase perioodi jooksul, tuginedes teatud eeldustele.

Siin on mitu pro forma finantsaruande näidet:

  • Terve aasta pro forma prognoos. See on ettevõtte aasta-päevaste tulemuste prognoos, millele on lisatud ülejäänud aasta oodatavad tulemused, et jõuda terve aasta pro forma finantsaruannete kogumini. See lähenemisviis on kasulik eeldatavate tulemuste prognoosimiseks nii juhtkonna siseselt kui ka investorite ja võlausaldajate väliselt.

  • Investeeringute pro forma prognoos. Võimalik, et ettevõte otsib rahastamist ja soovib investoritele näidata, kuidas muutuvad ettevõtte tulemused, kui nad investeerivad ettevõttesse teatud summa raha. Selle lähenemisviisi tulemuseks võib olla mitu erinevat pro forma finantsaruannete komplekti, millest igaüks on kavandatud erineva investeerimissumma jaoks.

  • Ajalooline omandamisega. See on ettevõtte ühe või mitme eelneva aasta tulemuste prognoos, mis hõlmab teise ettevõtte tulemusi, mida ettevõte soovib osta, arvestamata omandamiskulusid ja sünergiat. See lähenemisviis on kasulik selleks, et näha, kuidas tulevane omandamine oleks võinud muuta ühendava üksuse majandustulemusi. Seda meetodit saate kasutada ka lühema tagasivaateperioodi jaoks, just jooksva eelarveaasta alguseni; see annab investoritele ülevaate sellest, kuidas ettevõte oleks olnud, kui aasta alguse seisuga oleks tehtud hiljutine omandamine; see võib olla kasulik eelarveaastal ilmneda võivate tulemuste ekstrapoleerimine.

  • Riskianalüüs. Võib olla kasulik luua teistsugune pro forma finantsaruannete kogum, mis kajastaks ettevõtte parimaid ja halvimaid stsenaariume, et juhid näeksid erinevate otsuste finantsmõju ja seda, mil määral neid riske maandada.

  • GAAPi või IFRSi korrigeerimised. Juhtkond võib arvata, et finantstulemused, mida ta on esitanud vastavalt GAAP-i või IFRS-i raamatupidamisraamistikule, on ebatäpsed või ei avalda täielikku ülevaadet oma äritegevuse tulemustest (tavaliselt ühekordse sündmuse sunniviisilise aruandluse tõttu). Sel juhul võivad nad välja anda pro forma finantsaruanded, mis sisaldavad parandusi, mis on nende arvates vajalikud ärist parema ülevaate saamiseks. Väärtpaberi- ja börsikomisjon suhtub sedalaadi kohandatud aruandlusse hämaralt ning on selle kohta määruses G välja andnud määrused.

Pro forma finantsaruannete üldsusele väljaandmisel võib olla märkimisväärne probleem, kuna need sisaldavad juhtkonna oletusi äritingimuste kohta, mis võivad tegelikest sündmustest oluliselt erineda ja mis tagantjärele võivad osutuda äärmiselt ebatäpseteks. Üldiselt kujutatakse pro forma finantsaruannetes ettevõtet edukamana kui see tegelikult on ja kui tal on rohkem rahalisi ressursse, kui see tegelikult võib olla. Sellest tulenevalt peaksid investorid seda tüüpi finantsaruandeid hinnates olema äärmiselt ettevaatlikud ja kulutama aega mõistmaks, kuidas need erinevad emiteeriva ettevõtte tavalistest finantsaruannetest.