Käibekapitali muutus on käibekapitali netosumma erinevus ühe arvestusperioodi vahel. Juhtimise eesmärk on vähendada käibekapitali mis tahes suurenevaid muutusi, minimeerides seeläbi täiendava rahastamise hankimise vajadust. Puhas käibekapital on määratletud käibevarana, millest on lahutatud lühiajalised kohustused. Seega, kui netokäibekapital veebruari lõpus on 150 000 dollarit ja märtsi lõpus 200 000 dollarit, siis käibekapitali muutus oli 50 000 dollari suurune kasv. Ettevõte peaks leidma viisi käibekapitali vara kasvu suurendamiseks, võib-olla ühe järgmise rahastamisvõimaluse kaudu:
Aktsiate müümine
Kasumi suurendamine
Vara müümine
Uue võla tekkimine
Siin on mitmeid tegevusi, mis võivad põhjustada käibekapitali muutusi:
Krediidipoliitika. Ettevõte karmistab oma krediidipoliitikat, mis vähendab võlgnetavate nõuete summat ja vabastab seetõttu sularaha. Kuid müügitulu võib olla tasaarvestatav. Kergemal krediidipoliitikal on vastupidine mõju.
Kogumispoliitika. Agressiivsem sissenõudmispoliitika peaks kaasa tooma kiirema sissenõudmise, mis kahandab nõuete koguarvu. See on sularaha allikas. Vähem agressiivsel kogumispoliitikal on vastupidine mõju.
Varude planeerimine. Ettevõte võib tellimuste täitmise määra parandamiseks valida oma varude taseme tõstmise. See suurendab varude investeeringuid ja kasutab sularaha. Varude taseme vähendamisel on vastupidine mõju.
Ostupraktikad. Ostuosakond võib otsustada vähendada oma ühikukulusid suuremate mahtudega ostmise teel. Suuremad mahud suurendavad investeeringuid varudesse, milleks on sularaha kasutamine. Väiksemates kogustes ostmisel on vastupidine mõju.
Võlgnev maksetähtaeg. Ettevõte peab oma tarnijatega pikemaid makseperioode. See on sularahaallikas, kuigi tarnijad võivad vastuseks hindu tõsta. Võlgade maksetähtaegade vähendamisel on vastupidine mõju.
Kasvumäär. Kui ettevõte kasvab kiiresti, nõuab see käibekapitali suurt muutmist kuust kuusse, kuna ettevõte peab investeerima järjest rohkematesse võlgadesse ja varudesse. See on sularaha peamine kasutamine. Probleemi saab vähendada kasvukiiruse vastava vähendamisega.
Riskimaandamisstrateegia. Kui ettevõte kasutab rahavoogude tasaarvestamiseks aktiivselt riskimaandamismeetodeid, on käibekapitalis ootamatuid muutusi vähem tõenäoline, kuigi riskimaandamistehingutega on seotud tehingukulud.
Käibekapitali muutuste jälgimine on finantsjuhi üks põhiülesandeid, kes saab muuta ettevõtte tavasid käibekapitali taseme täpsustamiseks. Samuti on oluline mõista käibekapitali muutusi rahavoogude prognoosimise vaatenurgast, et ettevõte ei kogeks ootamatut nõudlust sularaha järele.
