Rahandus

Pro forma rahavoog

Pro forma rahavoog on prognoositav rahavoogude arv ühe või mitme tulevase perioodi jooksul. Selle teabe võib välja töötada iga-aastase eelarveprojekti koostamise või prognoosimise osana või selle võib koostada osana konkreetsest rahakäibeteabe taotlusest, mida potentsiaalne laenuandja või investor võib nõuda.

Pro forma rahavoogude teave on kasulik selleks, et hinnata, millal võib lähitulevikus sularaha puudus tekkida, nii et juhtkond saab prognoositud puudujäägi kompenseerimiseks valmistuda täiendava võla- või omakapitali rahastamise hankimiseks. Teine võimalus on kavandada kulutuste vähendamine, et vältida tulevast sularaha kasutamist. Kui pro forma dokument prognoosib liigset sularaha, saab seda teavet kasutada ka sularaha jaoks kõige sobivama investeerimisstrateegia kavandamiseks.

Pro forma rahavoog on vaieldamatult kõige olulisem erinevatest pro forma dokumentidest, mis võivad sisaldada ka kasumiaruannet ja bilanssi, kuna muud dokumendid muudetakse kehtetuks, kui prognoositakse, et juhtkonna plaanide jaoks on saadaval ebapiisav kogus sularaha.

Pro forma rahavoogude koostamisel kasutatakse mitut meetodit, millest igaüks hõlmab erinevat ajaperioodi. Prognoosiperioodidega seotud meetodid on järgmised:

  • Lühiajaline. Eeldatavate arvete laekumisi ja olemasolevate võlgnevuste sularahamakseid kasutatakse järgmise nädala rahavoogude tuletamiseks. See prognoos peaks olema väga täpne.

  • Keskmine tähtaeg. Tulu, millele pole veel arvet esitatud, hinnatakse tellimuste mahust ja arvestatakse järgmise paari kuu kassateks. Tellimuste mahus märgitud tulude katteks vajalikud kulud arvestatakse sularahamakseteks sama aja jooksul.

  • Pikaajaline. Eelarvelised tulud ja kulud arvestatakse vastavalt kassa laekumisteks ja väljamakseteks. See teave ei pruugi üldse olla väga täpne.

Pro forma rahavoogude dokumendis kasutatavat teavet võivad mõjutada ka hinnangulised kliendinõuete müügi päevad ning hinnangulised päevad tarnijatele tasumiseks. Need arvud ei tohiks ajaloolistest keskmistest palju erineda, muidu on tõenäoline, et pro forma tulemusi pole võimalik saavutada.

Pro forma dokument kipub prognoosi esimestel nädalatel olema üsna täpne ja seejärel väheneb täpsus järgnevate perioodide jooksul kiiresti. Dokumendi usaldusväärsuse parandamiseks tuleks seda regulaarsete ajavahemike järel värskeima teabega värskendada. Samuti on dokument täpsem tõenäoliselt juhul, kui ettevõttel on stabiilne tellimuste mahajäämus, ja palju vähem täpne, kui lühiajalise müügi allikatest on vähe ülevaadet.

Isegi kui pro forma rahavoog osutub suhteliselt ebausaldusväärseks, sunnib see vähemalt juhtkonda mõtlema eeldatavatele tulevastele rahavoogudele, mis võib aidata kaasa selle ettevaatlikkusele, tagades, et ettevõttel oleks piisavalt raha operatsioonide finantseerimiseks.