Rahandus

Sularaha kassasse tsükkel

Sularahast sularahasse tsükkel on ajavahemik, mille vahel ettevõte maksab tarnijatele varude eest sularaha ja saab klientidelt raha. Mõistet kasutatakse käimasolevate toimingute rahastamiseks vajaliku sularaha koguse määramiseks ja see on võtmetegur finantseerimisvajaduse hindamisel. Sularahast rahasse arvutamine on:

Päevade inventar käes + tasumata päevade müük - tasumata päevad võlgnevused

= Sularahast sularahani päevad

Näiteks ettevõtte valduses olev laovaru on keskmiselt 40 päeva käepärast ja selle kliendid maksavad tavaliselt 50 päeva jooksul. Nende arvude tasaarvestamine on keskmine võlgnevuste periood 30 päeva. Selle tulemuseks on järgmine sularaha ja sularaha kestus:

40 päeva laoseisu + 50 päeva tasumata müüki - tasumata 30 päeva võlad

= 60 päeva sularahast sularaha

Selle tulemuse kohaselt peab ettevõte oma kulutusi toetama 60 päeva jooksul. Selle arvutuse komponentide uurimine võib viia juhtkonnani mitmete tasaarvestusmeetmete võtmise, näiteks olemasoleva varude koguse vähendamise, klientidele krediidi karmistamise või ettemaksu nõudmise ja tarnijatega pikemate maksetingimuste osas läbirääkimised. Arvutamine on eriti kasulik järgmistel juhtudel:

  • Prognoosimine. Kui on märke, et makse- või laekumisintervallid tõenäoliselt muutuvad, nii et saab hinnata mõju sularahale.

  • Taastumised. Ettevõtte taastamisel pankrotiolukorrast, kus sularaha napib.

  • Kallis võlg. Kui võlakulud on kõrged ja juhtkond otsib alternatiive, mis nõuavad vähem väliseid vahendeid.

  • Dividendid. Kui investorid soovivad dividendide jaotamist, peab juhtkond selle makse sooritamiseks operatsioonidest sularaha välja võtma.

Sarnased tingimused

Sularahast sularahasse tuntakse ka raha ümberarvestamise tsüklit.