Rahandus

Käibekapitali analüüs

Käibekapitali analüüsi kasutatakse käibevara likviidsuse ja piisavuse määramiseks võrreldes lühiajaliste kohustustega. Seda teavet on vaja selleks, et teha kindlaks, kas organisatsioon vajab oma tegevuseks täiendavat pikaajalist rahastamist või peaks ta plaanima liigse sularaha suunata pikaajalisemateks investeerimisvahenditeks.

Käibekapitali analüüsi esimene osa on uurida tähtaegu, mille jooksul lühiajalised kohustused tuleb tasuda. Seda saab kõige hõlpsamini eristada, kui uurida vananenud võlgade aruannet, mis jagab võlad 30-päevasteks ajavahemikeks. Vaadates selle aruande vormingut väiksemate ajavahemike kuvamiseks, on võimalik kindlaks teha sularahavajadus palju lühemate ajavahemike jaoks. Seejärel saab selle analüüsi peale paigutada muude kohustuste, näiteks viitvõlgade, ajastuse, et saada üksikasjalik ülevaade sellest, millal kohustused tuleb täpselt tasuda.

Järgmisena tehke sama debitoorse võlgnevuse analüüs, kasutades vananenud arvete laekumise aruannet ja ka lühiajalisi ajavahemikke. Selle analüüsi tulemus tuleb läbi vaadata nende klientide puhul, kellel on varem maksmisega hilinenud, nii et aruanne näitab tõenäolisemate sissetulevate rahavoogude täpsemat hindamist.

Järgmine samm on uurida kõiki investeeringuid, et näha, kas nende müügi ja sularahaks ümberarvestamise kiiruse osas on mingeid piiranguid. Lõpuks vaadake varude vara üksikasjalikult läbi, et hinnata, kui kaua läheb aega, enne kui selle vara saab konverteerida valmistoodanguks, müüa ja klientidelt saadud rahaks. On täiesti võimalik, et varude sularahaks ümberarvestamiseks vajalik periood on nii pikk, et see vara pole lühiajaliste kohustuste eest tasumise seisukohast asjakohane.

Järgmine suurem tegevus on nende analüüside ühendamine modifitseeritud lühiajaliseks sularahaprognoosiks, kasutades väga lühikesi ajaperioode, näiteks iga kolme kuni viie päeva tagant. Kui mis tahes ajaühikus on puudu saadaolevast sularahast, on vaja kas kavandada viivitatud makset tarnijale või hankida puudujäägi korvamiseks piisav sularaha uuest võlast või omakapitalist.

Seda tüüpi käibekapitali analüüs tuleks läbi viia korrapäraste ajavahemike järel.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found