Rahandus

Siirdehinnad

Siirdehind on meetod, mida kasutatakse toote müümiseks ettevõtte ühest tütarettevõttest teise. Seda lähenemist kasutatakse juhul, kui emaettevõtte tütarettevõtteid mõõdetakse eraldi kasumikeskustena. Siirdehinnad mõjutavad tütarettevõtete ostukäitumist ja võivad mõjutada tulumaksu kogu ettevõtet. Siin on võtmeküsimused:

  • Tulude alus. Tütarettevõtte juht kohtleb seda samamoodi, nagu ta hindaks väljaspool ettevõtet müüdava toote hinda. See moodustab osa tema tütarettevõtte tuludest ja on seetõttu ülitähtis finantstulemuste jaoks, mille põhjal teda hinnatakse.

  • Eelistatud kliendid. Kui tütarettevõtte juhile antakse võimalus müüa kas allkasutatavale tütarettevõttele või välisklientidele, siis liiga madal siirdehind paneb juhi müüma ainult välisklientidele ja keelduma tootmisahela järgmise etapi tütarettevõtte tellimustest.

  • Eelistatud tarnijad. Kui tootmisahela järgmise etapi tütarettevõtte juhile antakse valida, kas osta seda kas eelmise astme tütarettevõttelt või väliselt tarnijalt, põhjustab ülemäära kõrge siirdehind juhi ostu ainult väljastpoolt. Selle tagajärjel võib tootmisahela eelmisel tütarettevõttel olla liiga palju kasutamata tootmisvõimsust ja kasumlikuks jäämiseks peab ta oma kulusid kärpima.

Ja vastupidi, need probleemid pole olulised, kui ettevõtte peakorter kasutab keskset tootmise planeerimise süsteemi ja vajab ülesvoolu tütarettevõtjad tarnivad komponente allavoolu asuvatele tütarettevõtetele, olenemata ülekandehinnast.

Lisateema, mis mõjutab ettevõtte kasumlikkuse üldist taset, on tasutud tulumaksude kogusumma. Kui ettevõttel on tütarettevõtteid, mis asuvad erinevates maksujurisdiktsioonides, saab ta kasutada iga tütarettevõtte esitatud kasumitaseme korrigeerimiseks siirdehindu. Ideaalis soovib ettevõtte emaettevõte tunnustada kõige maksustatumat tulu nendes maksujurisdiktsioonides, kus ettevõtte tulumaks on kõige madalam. Seda on võimalik saavutada madalamate maksumääradega maksujurisdiktsioonides asuvatesse tütarettevõtetesse suunduvate komponentide siirdehindade langetamisega.

Ettevõte peaks võtma kasutusele need siirdehinnad, mis annavad kogu üksuse konsolideeritud tulemuste osas suurima kogukasumi. Peaaegu alati tähendab see, et ettevõte peaks määrama siirdehinnaks komponendi turuhinna, arvestades just tulumaksude kajastamise osas märgitud küsimust. Seda tehes saavad tütarettevõtted kogu ettevõttele rohkem raha teenida, kui neil on võimalus müüa nii välistele üksustele kui ka ettevõttesiseselt. See annab tütarettevõtetele stiimuli laiendada oma tootmisvõimsust täiendava äri alustamiseks.

Siirdehindade meetodid

Siirdehinna tuletamiseks on mitu võimalust:

  • Turukursi siirdehind. Lihtsaim ja elegantsem ülekandehind on kasutada turuhinda. Seda tehes saab tootmisahela varasem tütarettevõte müüa kas ettevõttesiseselt või -väliselt ning teenida sama kasumi kummagi variandiga. Samuti võib see teenida võimalikult suurt kasumit, selle asemel, et alluda juhutute kasumihullustele, mis võivad ilmneda volitatud hinnakujundussüsteemide korral.

  • Korrigeeritud turumäära siirdehind. Kui äsja märgitud turuhinnastamise tehnikat ei ole võimalik kasutada, kaaluge üldise kontseptsiooni kasutamist, kuid lisage hinna mõningaid korrigeerimisi. Näiteks võite vähendada turuhinda, et arvestada halbade võlgade eeldatavat puudumist, kuna maksmatajätmise ohu korral sekkub ettevõtte juhtkond tõenäoliselt sundmaksega.

  • Läbirääkimistega siirdehinnad. Tütarettevõtete vahel võib osutuda vajalikuks pidada ülekandehinna osas läbirääkimisi, ilma et lähtealusena kasutataks turuhinda. Selline olukord tekib siis, kui pole märgatavat turuhinda, kuna turg on väga väike või kaup on väga kohandatud. Selle tulemuseks on hinnad, mis põhinevad osapoolte suhtelisel läbirääkimisoskusel.

  • Osamaksumarginaali siirdehinnad. Kui siirdehinna tuletamiseks pole üldse turuhinda, on alternatiiviks komponendi osamarginaalil põhineva hinna loomine.

  • Kulud pluss siirdehinnad. Kui siirdehinna aluseks ei ole üldse turuhinda, võiksite kaaluda süsteemi kasutamist, mis loob ülekandehinna lähtuvate komponentide maksumuse põhjal. Parim viis selleks on lisada kulule marginaal, kus koostate komponendi standardmaksumuse, lisate standardse kasumimarginaali ja kasutate tulemust ülekandehinnana.

  • Kulupõhine siirdehind. Lase igal tütarettevõttel oma tooted teistele tütarettevõtetele üle kanda soetusmaksumuses, misjärel järjestikused tütarettevõtted lisavad oma kulud tootele. See tähendab, et lõplik tütarettevõte, kes müüb valmis kaupa kolmandale isikule, kajastab kogu tootega seotud kasumit.

Siirdehindade näide

Entwhistle Electric valmistab kompaktseid akusid mitmesuguste mobiilsete rakenduste jaoks. Selle ostis hiljuti Razor Holdings, kellele kuulub ka vähese heitega muruniidukite tootja Green Lawn Care. Razori Entwhistle'i ostmise põhjuseks oli anda Greenile kindel akude varu Greeni uue täiselektriliste muruniidukite sarja jaoks. Razori korporatiivplaneerimise töötajad volitavad Entwhistle määrama Greenile tarnitud patareide ülekandehinna, mis võrdub selle maksumusega, samuti nõuab, et Entwhistle täidaks kõik Greeni vajadused, enne kui ta saab müüa teistele klientidele. Greeni tellimused on väga hooajalised, nii et Entwhistle leiab, et Greeni tootmishooaja kõrghetkel ei saa ta teiste klientide tellimusi üldse täita. Kuna siirdehind määratakse soetusmaksumuses, leiab Entwhistle'i juhtkond, et tal pole enam põhjust oma kulusid vähendada ja seepärast tootmise efektiivsus stagneerub.

Aasta pärast mõistab Razori korporatiivtöötajad, et Entwhistle on kaotanud 80% oma varasemast kliendibaasist, ja loodab oma tegevuse jätkamiseks sisuliselt oma müügile Greenile. Entwhistle'i kasumimarginaal on kadunud, kuna seda saab müüa ainult omahinnaga ja selle algne juhtkond, kes seisab silmitsi lepingulise ettevõttega, on kõik lahkunud konkurentide heaks.