Rahandus

Õiglase väärtuse arvestus

Õiglase väärtuse arvestuses võetakse teatud varade ja kohustuste kajastamisel aluseks praegused turuväärtused. Õiglane väärtus on hinnanguline hind, millega saab vara müüa või kohustuse korrapärase tehinguna arveldada kolmandale isikule praegustes turutingimustes. See määratlus hõlmab järgmisi mõisteid:

  • Praegused turutingimused. Õiglase väärtuse tuletamine peaks põhinema hindamise kuupäeva turutingimustel, mitte mingil varasemal kuupäeval toimunud tehingul.

  • Kavatsus. Vara või kohustuse omaniku kavatsus seda jätkuvalt omada ei oma õiglase väärtuse mõõtmisel tähtsust. Selline kavatsus võib muul viisil muuta mõõdetud õiglast väärtust. Näiteks kui vara kavatsetakse kohe müüa, võib sellest järeldada kiirustatud müügi käivitamise, mille tulemuseks võib olla madalam müügihind.

  • Korralik tehing. Õiglane väärtus tuleb tuletada korrektse tehingu põhjal, mis järeldab tehingut, kus puudub põhjendamatu surve müüa, nagu võib juhtuda ettevõtte likvideerimisel.

  • Kolmas osapool. Õiglane väärtus tuleb tuletada eeldatava müügi põhjal majandusüksusele, mis ei ole ettevõtte siseringi liige ega ole müüjaga kuidagi seotud. Vastasel juhul võib seotud osapoole tehing maksta hinda moonutada.

Õiglase väärtuse ideaalne määramine põhineb aktiivsel turul pakutavatel hindadel. Aktiivne turg on turg, kus tehingute maht on piisavalt suur, et pakkuda pidevat hinnakujundusteavet. Samuti peaks vara või kohustuse peamine turg olema turg, kust õiglane väärtus tuletatakse, kuna selle turuga seotud suurem tehingute maht peaks eeldatavasti pakkuma müüjale parimaid hindu. Eeldatakse, et peamine turg on turg, kus ettevõte tavaliselt kõnealust varaliiki müüb või kohustusi tasub.

Õiglase väärtuse arvestuses on õiglase väärtuse tuletamiseks lubatud mitu üldist lähenemisviisi:

  • Turulähenemine. Õiglase väärtuse saamiseks kasutab sarnaste või identsete varade ja kohustuste tegelike turutehingutega seotud hindu. Näiteks saab hoitavate väärtpaberite hindu riiklikust börsist, kus neid väärtpabereid regulaarselt ostetakse ja müüakse.

  • Sissetuleku lähenemine. Diskonteeritud nüüdisväärtuse tuletamiseks kasutab hinnangulisi tulevasi rahavooge või tulusid, mida on korrigeeritud diskontomääraga, mis kajastab raha ajaväärtust ja rahavoogude mittesaavutamise riski. Alternatiivne viis riski sellesse lähenemisviisi kaasamiseks on võimalike tulevaste rahavoogude tõenäosusega kaalutud keskmise kogumi väljatöötamine.

  • Kulude lähenemine. Kasutab vara asendamiseks hinnangulist maksumust, mida on korrigeeritud vastavalt olemasoleva vara vananemisele.

GAAP pakub teabeallikate hierarhiat, mis ulatub 1. tasemest (parim) kuni 3. tasemeni (halvim). Nende teabetasemete üldine eesmärk on viia raamatupidaja läbi rea hindamisalternatiive, kus eelistatakse 1. tasemele lähemaid lahendusi võrreldes 3. tasemega. Kolme taseme omadused on järgmised:

  • 1. tase. See on aktiivse turu identse kauba noteeritud hind mõõtmise kuupäeval. See on kõige usaldusväärsem tõend õiglase väärtuse kohta ja seda tuleks kasutada alati, kui see teave on kättesaadav. Pakkumise ja küsimise hinna vahe korral kasutage vara või kohustise õiglast väärtust kõige paremini esindavat hinda. See võib tähendada vara hindamiseks pakkumishinna ja kohustuse küsitava hinna kasutamist. Tsiteeritud 1. taseme hinna kohandamisel nihutab see automaatselt tulemuse madalamale tasemele.

  • 2. tase. See on otseselt või kaudselt jälgitav sisend peale noteeritud hindade. 2. taseme sisendi näide on äriüksuse hindamiskordaja, mis põhineb võrreldavate üksuste müügil. See määratlus hõlmab selliste varade või kohustuste hindu, mis on (koos põhipunktidega rasvases kirjas):

    • Sarnaste kaupade jaoks aktiivsetel turgudel; või

    • Mitteaktiivsete turgude identsete või sarnaste esemete jaoks; või

    • Muude kui noteeritud hindade sisendite puhul, nagu krediidiriskid, viivisemäärad ja intressimäärad; või

    • Sisendite puhul, mis on saadud korrelatsioonist jälgitavate turuandmetega.

  • 3. tase. See on jälgimatu sisend. See võib sisaldada ettevõtte enda andmeid, mida on kohandatud muu mõistlikult kättesaadava teabega. 3. taseme sisendi näited on sisemiselt koostatud finantsprognoos ja hinnad, mis sisalduvad turustaja pakutavas hinnapakkumises.

Neid kolme taset nimetatakse õiglase väärtuse hierarhiana. Pange tähele, et neid kolme taset kasutatakse ainult hindamistehnikate (näiteks turupõhise lähenemise) sisendite valimiseks. Tasemeid ei kasutata varade ega kohustuste õiglase väärtuse otseseks loomiseks.