Töötsükkel on keskmine ajavahemik, mis ettevõtjal kulub esialgse sularaha väljamineku tegemiseks kaupade tootmiseks, kaupade müümiseks ja kaupade vastu klientidelt sularaha saamiseks. See on kasulik käibekapitali suuruse hindamiseks, mida ettevõte vajab oma äri säilitamiseks või kasvatamiseks.
Äärmiselt lühikese töötsükliga ettevõte vajab oma tegevuse säilitamiseks vähem raha ja võib seega kasvada, müües samas suhteliselt väikeste marginaalidega. Ja vastupidi, ettevõttel võivad olla marginaalid ja siiski on vaja tagasihoidlikus tempos kasvamiseks lisarahastamist, kui selle äritsükkel on ebatavaliselt pikk. Kui ettevõte on edasimüüja, siis ei sisalda töötsükkel tootmiseks ühtegi aega - see on lihtsalt kuupäev alates esialgsest sularaha väljaminekust kuni kliendilt saadud sularaha kättesaamise kuupäevani.
Töötsükli kestust mõjutavad kõik järgmised tegurid:
Tarnijate poolt ettevõttele laiendatud maksetingimused. Pikemad maksetingimused lühendavad töötsüklit, kuna ettevõte võib sularaha väljamaksmisega viivitada.
Tellimuste täitmise poliitika, kuna suurem eeldatav esialgne täitmise määr suurendab käsil oleva varude hulka, mis suurendab töötsüklit.
Krediidipoliitika ja sellega seotud maksetingimused, kuna lõdvem krediit võrdub pikema intervalliga enne klientide maksmist, mis pikendab töötsüklit.
Seega võivad mitmed juhtimisotsused (või äripartneritega läbi räägitud küsimused) mõjutada ettevõtte äritsüklit. Ideaalis peaks tsükkel olema võimalikult lühike, nii et ettevõtte sularahavajadus väheneks.
Potentsiaalse omandatava tegevustsükli uurimine võib olla eriti kasulik, sest see võib paljastada viise, kuidas omandaja saab muuta töötsüklit, et vähendada sularahavajadust, mis võib kompenseerida omandatava ostmiseks vajaliku osa või kogu raha.
Sarnased tingimused
Töötsüklit tuntakse ka sularaha-sularaha tsüklinapuhas töötsükkel ja sularaha ümberarvestustsükkel.
