Amortisatsioon on vara kirjendatud väärtuse kavandatud järkjärguline vähendamine kogu selle kasuliku eluea jooksul, arvestades selle kulule. Amortisatsiooni rakendatakse põhivara suhtes, mille kasulikkus väheneb tavaliselt mitme aasta jooksul. Amortisatsiooni kasutamine on mõeldud kulude kajastamise jaotamiseks ajavahemikule, mil ettevõte loodab vara kasutamisest tulu teenida.
Näiteks ostab organisatsioon 50 000 dollari eest veoauto ja loodab seda kasutada järgmised viis aastat. Sellest lähtuvalt võtab ettevõte selle viie aasta jooksul amortisatsioonikuludeks 10 000 dollarit. Seda kulude tasumist aja jooksul järjepideva ja ühtlase summa ulatuses nimetatakse lineaarseks meetodiks. Kui ettevõte oleks selle asemel otsustanud suuremate kulude kajastamist veoauto eluea jooksul, kasutaks see kiirendatud amortisatsioonimeetodit, mis vähendab vara vara alguses teatatud tulu summat. Veel üks variatsioon on amortisatsioon vara tegeliku kasutamise põhjal, mida käsitletakse tootmisühikute meetodil.
Tüüpiline amortisatsioonikanne on amortisatsioonikulu deebet ja akrediteeritud akumuleeritud kulumi krediit. Akumuleeritud kulum on varavastane konto; see on seotud bilansi põhivarade reaartikliga ja kompenseerib selle.
Amortisatsioonikulu kajastamine ei ole seotud rahavoogudega, seega peetakse seda kuluks, mis ei ole rahakulu. Selle asemel on põhivaraga seotud ainsad rahavood selle omandamise ajal ja siis, kui see lõpuks müüakse.
