Riskikapital on rahastamine alustavatele ettevõtetele, millel on suur kasvupotentsiaal. Nendel investeeringutel on investorite jaoks kõrge riskitase, mida kompenseerib kõrge tootluse väljavaade. Arvestades riskikapitaliinvesteeringutega kaasnevat märkimisväärset kahjude riski, on riskikapitalifondide investorid suure netoväärtusega üksikisikud, kes saavad endale lubada märkimisväärsete kahjude kandmist. Nende kahjude hüvitamine on võimalus teenida mõne tehtud investeeringu puhul liiga suurt tootlust.
Ettevõtte esialgsel kasvul on mitu etappi, kuhu saab investeerida riskikapitali. Seemneraha on väike algkapital, mis investeeritakse äriidee tõestamise eesmärgil. Kui tooted on arenduses ja turuosa laieneb, on investeeritud riskikapitali summa oluliselt suurem, tavaliselt mitme rahastamisvooru jooksul. Investorid tasuvad oma investeeringud kas müües oma aktsiad ettevõtte esmase avaliku pakkumise käigus või müües ettevõtte suuremale organisatsioonile.
Investeerimisobjektide potentsiaalne negatiivne külg on see, et riskikapitaliinvestorid soovivad tavaliselt ühte või mitut juhatuse kohta ja võivad sundida muutusi ettevõtte juhtimisstruktuuris. Samuti võib riskikapitali saada ainult vastutasuks olulise osa eest ettevõtte omakapitalis, seega võivad ettevõtte asutajad leida, et nende lõplik kasum ettevõtte müügist on oodatust madalam. Nende probleemide kompenseerimine on nii varajasest rahastamisest saadav kasu, mida muudest allikatest ei pruugi saada, kui ka riskikapitalifirma juhtimis- või tehniline nõustamine ning selle sidemete kasutamine teiste selle valdkonna ettevõtetega.
Riskikapitali rahastamise hankimine võib olla üsna keeruline, kuna riskikapitalistid on investeerimisobjektide valimisel üsna valivad. Nad otsivad kogenud juhtmeeskonda, ainulaadset äriplaani ja väljavaateid kiireks kasvuks. Lisaks investeerivad nad ainult sellistesse tööstusharudesse, kus neil on juba märkimisväärne asjatundlikkus, võib-olla tänu eelnevatele investeeringutele samadesse piirkondadesse.
