Rahandus

Suhte analüüs

Suhteanalüüs on ettevõtte finantsaruannete ridade võrdlus. Suhteanalüüsi kasutatakse majandusüksusega seotud paljude probleemide hindamiseks, näiteks selle likviidsus, tegevuse efektiivsus ja kasumlikkus. Seda tüüpi analüüs on eriti kasulik analüütikutele väljaspool äri, kuna nende esmane teabeallikas organisatsiooni kohta on selle finantsaruanded. Suhteanalüüs on vähem kasulik ettevõtete siseringi töötajatele, kellel on parem juurdepääs organisatsiooni üksikasjalikumale operatiivteabele. Suhte analüüs on eriti kasulik, kui seda kasutatakse kahel viisil:

  • Trendijoon. Arvutage iga suhe arvukate aruandeperioodide kohta, et näha, kas arvutatud teave on trendis. Trend võib viidata rahalistele raskustele, mis muidu ei ilmneks, kui suhtarvusid uuritaks ühe perioodi kohta. Trendijooni saab kasutada ka tulevase suhtarvu suuna hindamiseks.

  • Tööstuse võrdlus. Arvutage sama tööstusharu konkurentide jaoks samad suhted ja võrrelge kõigi vaadatud ettevõtete tulemusi. Kuna need ettevõtted tegutsevad tõenäoliselt sarnaste põhivarainvesteeringutega ja sarnase kapitalistruktuuriga, peaksid suhteanalüüsi tulemused olema sarnased. Kui see nii ei ole, võib see viidata potentsiaalsele probleemile või vastupidi - ettevõtte võimele teenida kasumit, mis on märkimisväärselt suurem kui ülejäänud tööstusharu. Valdkonna võrdlusmeetodit kasutatakse sektori analüüsimiseks, et teha kindlaks, millised ettevõtted on kõige väärtuslikumad (ja vähem).

Analüüsi jaoks saab kasutada mitusada võimalikku suhet, kuid olemist arusaamise saamiseks kasutatakse tavaliselt ainult väikest põhirühma. Need suhtarvud hõlmavad järgmist:

  • Voolu suhe. Võrdleb käibevarasid lühiajaliste kohustustega, et näha, kas ettevõttel on piisavalt raha oma koheste kohustuste tasumiseks.

  • Päevane müük silmapaistev. Määrab ettevõtte võime klientidele tõhusalt krediiti väljastada ja õigeaegselt tagasi maksta.

  • Võla ja omakapitali suhe. Võrdleb võla ja omakapitali suhet, et näha, kas ettevõte on liiga palju võlgu võtnud.

  • Dividendide väljamaksete suhe. See on investoritele dividendidena makstud tulu protsent. Kui protsent on madal, on see näitaja, et dividendimaksetel on ruumi oluliselt suureneda.

  • Brutokasumi suhe. Arvutab kaupade või teenuste müügist teenitud tulu osakaalu enne halduskulude lisamist. Selle protsendi langus võib anda märku hinnasurvest ettevõtte põhitegevusele.

  • Varude käive. Arvutab aja, mis kulub varude müümiseks. Väike käibe näitaja näitab, et ettevõttel on liiga palju investeeringuid varudesse ja seetõttu on oht, et varud on vananenud.

  • Puhaskasumi suhe. Arvutab puhaskasumi osakaalu müügist; madal osakaal võib viidata tursunud kulustruktuurile või hinnasurvele.

  • Hinnakasumi suhe. Võrdleb ettevõtte aktsiate eest makstud hinda ettevõtte teatatud kasumiga. Liiga kõrge suhe annab märku, et kõrgel aktsiahinnal pole alust, mis võib eeldada aktsiahinna langust.

  • Varade tootlus. Arvutab juhtkonna võime vara efektiivselt kasumi saamiseks kasutada. Madal tootlus näitab varade investeeringuid.